宏观金融早报

类别:宏观 机构:浙商期货有限公司 研究员: 日期:2020-08-06

宏观结论

    两融余额创五年新高支撑指数,MSCI将于8月12日宣布8月季度指数评审结果,关注纳入个股调整对市场风格的影响,期指建议多单持有,IC2008止损6250。债市短期难有趋势性行情,期债观望,十年期国债收益率区间(2.8%-3.0%)。黄金多单继续持有,止损位对应COMEX2000美元。

    股指

    市场综述:

    周三三大指数早盘低开,随后弱势盘整,随后指数回暖。临近上午收盘,指数延续下探回升走势,三大指数悉数翻红。午后,指数起初下探回升,沪指一度再度翻绿,随后再度企稳。尾盘,指数延续震荡格局。盘面上,农业股持续走强,军工板块延续强势,权重板块较弱,市场涨停家数超百只

    债市

    市场综述:

    8月5日,国债期货收盘全线下跌,10年期主力合约跌0.14%,全日减仓2168手,成交7.17万,较前两日略有放大,5年期主力合约跌0.25%,2年期主力合约跌0.1%。银行间主要利率债收益率明显上行,短端品种上行幅度较大,10年期国债活跃券200006收益率上行1.76bp报2.9525%;5年期国债活跃券200005收益率上行6bp报2.73%。Shibor短端品种全线下行,隔夜品种下行23.5bp报1.69%,7天期下行8.1bp报2.062%,14天期下行0.8bp报2.035%。

    黄金

    市场综述:

    隔夜COMEX期金开于2037.0收于2053.0,再度刷新历史新高。美国7月ADP就业人数增16.7万人远不及预期和前值,数据显示美国就业形势再次恶化。7月美联储会议承诺维持宽松政策,市场期待国会通过新一轮刺激法案,美债实际利率持续创新低刺激黄金上行。

    宏观摘要

    国外方面:

    1. 全球新冠肺炎累计确诊病例超1864万例,累计死亡逾70.3万例

    2. 美联储副主席克拉里达:高频数据显示7月经济增速放缓,预计第三季度经济将反弹

    3. 美联储梅斯特:预计美国2020年GDP将萎缩6%,不确定性非常高

    4. 美国7月ADP就业人数增16.7万人,远不及预期的增150万人

    国内方面:

    5. 7月财新中国服务业PMI为54.1,较6月的逾十年高位下降4.3个百分点

    6. 最高法公布《加强著作权和与著作权有关的权利保护的意见》征求意见稿

    7. 商务部:上半年我国服务贸易总额为同比下降14.7%

    8. A股低开高走,量能继续保持高位

    9. 财险业高质量发展三年行动方案出炉

    今日提示

    12:30 印度央行行长沙克蒂坎塔达斯就货币政策发表讲话

    14:00 英国央行利率决定、会议纪要并发布货币政策报告和金融稳定报告

    14:00 德国6月季调后制造业订单

    14:15 印度央行利率决定

    15:30 德国7月建筑业PMI

    16:00 意大利6月季调后工业产出

    16:30 英国7月建筑业PMI

    19:30 美国7月挑战者企业裁员人数

    20:30 美国至8月1日当周初请失业金人数

    22:00 2020年票委、达拉斯联储主席卡普兰在国际货币金融机构官方论坛(OMFIF)上就美国经济发表讲话

    22:30 美国至7月31日当周EIA天然气库存

    待定 英国央行行长贝利召开新闻发布会

    市场要点

    1、据美国约翰斯·霍普金斯大学数据,全球新冠肺炎累计确诊病例超1864万例,累计死亡逾70.3万例。其中,美国累计确诊超481万例。

    2、美联储副主席克拉里达:高频数据显示7月经济增速放缓,预计第三季度经济将反弹,到2021年底将恢复到疫情前水平;正在审视美联储战略的重要演变,“主体街贷款”项目规模预计将随着时间的推移而扩大。

    3、美联储梅斯特:预计美国2020年GDP将萎缩6%,不确定性非常高;高频数据显示,美国经济活动在最近几周放缓;预计到2020年底失业率将保持在9%左右的高位。

    4、美国7月ADP就业人数增16.7万人,远不及预期的增150万人,前值增236.9万人。ADP副总裁称,就业市场复苏在7月有所放缓,经济放缓对各个规模和行业的企业都产生影响。

    5、7月财新中国服务业PMI为54.1,较6月的逾十年高位下降4.3个百分点,连续三个月处于扩张区间。7月财新中国综合PMI下降1.2个百分点至54.5。

    6、最高法公布《加强著作权和与著作权有关的权利保护的意见》征求意见稿提出,有效加强新兴领域的权利保护。适应互联网、人工智能、大数据等高新领域的技术发展,积极回应司法保护新需求,依法妥善审理体育赛事网络直播、网络游戏直播等相关的新类型案件,促进新兴业态规范发展。

    7、商务部:上半年我国服务贸易总额为同比下降14.7%,旅行服务进出口下降是主要因素,剔除旅行服务,上半年我国服务进出口增长2.1%。

    8、A股低开高走,量能继续保持高位。上证指数收盘涨0.17%报3377.56点,连升4日;深证成指涨0.72%报13960.93点;创业板指涨0.97%报2860.24点;科创50涨1.44%;万得全A涨0.59%。两市成交额1.2万亿,连续6日达到万亿级别。

    9、财险业高质量发展三年行动方案出炉,明确到2022年基本实现财险公司偿付能力充足率均达标、风险综合评级均在B类以上,同时引导保险公司服务国家重大战略实施。方案提出,落实金融业对外开放重大举措,支持财险公司“走出去”,加快再保险市场发展。