策略日报:美国7月小非农低于市场预期

类别:策略 机构:东海证券股份有限公司 研究员:刘思佳 日期:2020-08-06

投资要点:

    财新服务业PMI 连续三个月处于扩张区间。8 月5 日公布的7 月财新中国通用服务业经营活动指数(服务业PMI)录得54.1,较6 月的逾十年高位下降4.3 个百分点,连续三个月处于扩张区间,显示疫情后服务业扩张速度虽有所放缓,但快速恢复的趋势未发生变化。

    发改委:下半年重点推进新型基础设施等“两新一重”建设。8 月5 日,发改委副主任宁吉喆表示,下半年将重点推进新型基础设施、新型城镇化、交通水利等重大工程“两新一重”建设,加大公共卫生、应急物资储备、交通能源等领域补短板力度,实施城市更新,加快城镇老旧小区改造,支持民间资本参与。将加快推动智慧零售、在线教育等新型消费高质量发展,推动汽车和家电消费转型升级,鼓励限购城市适当增加汽车购置限额,放宽新能源汽车限购,对购置新能源汽车等给予适当补贴。“两新一重”作为投资重点,将贯穿全年,基建投资下半年有望继续保持较快增速。同时放宽汽车购置限额,可能在一定程度上带动汽车消费的增长。

    美国7 月ADP 不及预期。美国7 月ADP 就业人数增16.7 万人,远不及预期的增150 万人,前值增236.9 万人。ADP 副总裁称,就业市场复苏在7月有所放缓,经济放缓对各个规模和行业的企业都产生影响。美国经济在重启后出现了一定程度的反弹,但近期由于疫情确诊人数继续创新高,导致经济恢复程度有所减缓,对就业造成影响,当周首次申请失业金人数已经连续两周有所上升。

    新冠疫情。8 月4 日,全球新冠肺炎累计确诊病例18695050 例,新增确诊病例248662 例,其中美国、印度、巴西、俄罗斯分别新增确诊56485 例、51282 例、51603 例和5159 例。

    融资余额增长。8 月4 日,A 股融资余额13979.43 亿元,环比增长38.61亿元;融资融券余额14534.51 亿元,环比增长42.87 亿元。融资余额减融券余额13424.34 亿元,环比增长34.34 亿元。

    陆股通净流出、港股通净流入。8 月5 日,陆股通当日净买入成交-19.81亿元,其中买入成交580.75 亿元,卖出成交600.56 亿元,累计净买入成交11219.80 亿元。港股通当日净买入成交9.39 亿港元,其中买入成交127.17亿港元,卖出成交117.79 亿港元,累计净买入成交14583.37 亿港元。

    货币市场利率下跌。8 月5 日,上海银行间同业拆放利率SHIBOR 隔夜利率为1.6900%,下跌23.50BP,SHIBOR 一周为2.0620%,下跌8.10BP。

    存款类机构质押式回购加权利率隔夜为1.6697%,下跌23.77BP,一周为2.0164%,下跌9.80BP。中债国债到期收益率10 年期为2.9592%,上涨2.27BP。

    美股上涨、欧股上涨。8 月5 日,道琼斯工业平均指数报收27201.52 点,上涨1.39%;标普500 指数报收3327.77 点,上涨0.64%;纳斯达克指数报收10998.40 点,上涨0.52%。欧洲股市,法国CAC 指数报收4933.34 点,上涨0.90%;德国DAX 指数报收12660.25 点,上涨0.47%;英国富时100指数报收6104.72 点,上涨1.14%。亚太市场方面,日经指数报收22514.85点,下跌0.26%;恒生指数报收25102.54 点,上涨0.62%。

    美元指数下跌,人民币即期汇率升值。8 月5 日,美元指数下跌0.43%,至92.8390。欧元兑美元上涨0.51%,至1.1863。美元兑日元下跌0.11%,至105.6050。英镑兑美元上涨0.27%,至1.3106。人民币兑美元即期汇率报收6.9530,升值0.42%。离岸人民币兑美元即期汇率报收6.9440,升值0.43%。

    人民币兑美元中间价报收6.9752,升值0.07%。

    黄金上涨、原油上涨、期铜上涨。8 月5 日,COMEX 黄金期货上涨0.78%,报收2053.00 美元/盎司。WTI 原油期货上涨1.61%,报收42.20 美元/桶。布伦特原油期货上涨2.19%,报收45.33 美元/桶。COMEX 铜期货上涨0.52%,报收2.9175 美元/磅。LME 铜3 个月期货上涨0.56%,报收6486 美元/吨。