财富通期权每日策略

1.上证50ETF 行情回顾

    8 月5 日上证50ETF 震荡下跌。上证 50ETF 收于3.336 元，涨跌幅为-0.68%。

    2. 上证50ETF 期权市场行情分析

    50ETF 期权的成交量159.2 万张，较前一天减少22.3%； 当天持仓量254.4 万张， 较前一天增加2.7%。

    从认购认沽比例（CPR）来看，当天成交量认购认沽比CPR 较前一天减少28.8%，当天持仓量认购认沽比CPR 较前一天增加2.8%。说明短期看多情绪有所减少，而中长期看多情绪有所增加。

    3. 上证50ETF 期权波动率分析

    上证50ETF 历史波动率

    上证50ETF 的10 日波动率为25.3%，20 日波动率为28.6%，30 日波动率为36.7%，60 日波动率为27.6%。整体而言，50ETF 的短期10 日历史波动率较前一天有所上升。

    4. 沪深300ETF 行情回顾

    8 月5 日的沪深300ETF 震荡上涨。华泰柏瑞300ETF 收于4.831 元，涨跌幅为0.04%。

    5. 沪深300ETF 期权市场行情分析

    华泰柏瑞沪深300ETF 期权的成交量178 万张，较前一天减少5.2%； 当天持仓量207.9 万张， 较前一天增加1.2%。

    从认购认沽比例（CPR）来看，当天成交量认购认沽比CPR 较前一天减少18.1%，当天持仓量认购认沽比CPR 较前一天增加0.7%。说明短期看多情绪有所减少，而中长期看多情绪有所增加。

    6. 沪深300ETF 期权波动率分析

    沪深300ETF 历史波动率

    华泰柏瑞沪深300ETF 的10 日波动率为30.6%，20 日波动率为32.3%，30 日波动率为34.9%，60日波动率为26.7%。整体而言，300ETF 的短期10 日历史波动率较前一天有所下降。

    【期权操作建议】

    1. 期权短线策略：

    继续持有8 月5 日的认购比率价差策略，数量2:1，即买入开仓1 份沪深300ETF 购8 月4600合约（10002611），同时卖出开仓2 份沪深300ETF 购8 月4800 合约（10002647），仓位按3 成设置，止损线设为3%。

    2. 期权中长线策略：

    继续持有8 月5 日的牛市认购价差策略，数量1:1，即买入开仓1 份50ETF 购8 月3300 合约（10002593），同时卖出开仓1 份50ETF 购8 月3400 合约（10002625），仓位按3 成设置，止损线设为3%。

    3. 期权套保策略：

    继续持有7 月27 日构建的ETF 现货与看跌期权的保险策略，等量对冲比例10000:1，即买入10000份沪深300ETF 现货（510300），同时买入1 张实值2 档的次月看跌期权合约沪深300ETF 沽8 月4700（10002632）。