行业景气观察：水泥价格逐渐企稳 光伏产业链延续涨价

TMT方面,DRAM和NAND flash存储器价格继续下行;6月北美PCB出货量和订单量均同比上行;6月全球半导体销售额同比上行。中游制造方面,钴材料价格持续上涨;光伏行业综合指数上行,多晶硅价格涨幅较大;CCBFI和BDTI均下行;7月制造业PMI普遍回升。消费需求方面,乳制品价格继续上涨;猪肉价格小幅上涨,生猪养殖利润继续下降;鸡肉价格上行;蔬菜价格指数下降;电影票房较大幅度回升,民航客运同比降幅收窄。资源品方面,钢材价格上涨,唐山钢坯库存增加;玻璃库存继续降低,水泥价格指数多数上行;原油价格上行,化工品价格多数上涨;铜价格下降。金融地产方面,隔夜SHIBOR利率水平上行;A股成交额和换手率上行。公用事业方面,6月份天然气进口量增加。

    【信息技术】DRAM和NAND flash存储器价格持续下行;6月北美PCB出货量和订单量均同比上行;6月北美PCB BB当月同比增长12%;6月全球半导体销售额同比上行,其中美洲地区半导体销售额同比增幅扩大,中国和亚太地区销售额同比继续上行,日本地区半导体销售额同比转负,欧洲地区半导体销售额同比降幅扩大。

    【中游制造】本周碳酸二甲酯价格上行,六氟磷酸锂价格下行;电解镍和碳酸锂价格上行;钴材料价格持续上涨。光伏行业综合价格指数上行,组件、电池片、硅片和多晶硅价格指数均环比上行;光伏产业链中硅片、多晶电池片和组件现货价格上涨,硅料价格涨幅较大。本周中国出口集装箱运价指数CCFI和中国沿海散货运价综合指数CCBFI均下行;本周波罗的海干散货指数BDI上行,原油运输指数BDTI下行。7月制造业PMI指数普遍上行。

    【消费需求】主产区生鲜乳价格继续小幅上涨。猪肉价格小幅上行,仔猪、生猪价格上涨;生猪养殖利润回落。肉鸡苗价格上涨,鸡肉平均零售价小幅上行。蔬菜价格指数下降,棉花期货结算价上行,玉米期货价格下降。部分影院开始售票,电影票房开始回暖。6月民航客运同比降幅收窄。

    【资源品】螺纹钢和钢坯价格小幅上行,铁矿石和钢坯库存增加,全国高炉开工率有所回升。动力煤价格上行,焦炭期货结算价格上行,动力煤与焦煤期货结算价下降。秦皇岛港煤炭和天津港焦炭库存上行,京唐港炼焦煤库存继续回落。浮法玻璃均价上行,库存继续下降;全国水泥价格指数小幅上行。原油价格上行,库存持续回落。有机化工品价格多数上涨。铝、锌、镍、铅和钴等价格上行,铜库存持续下降;黄金价格持续上行,白银价格涨幅收窄。

    【金融地产】货币市场本周净投放,隔夜SHIBOR利率上行。1个月理财产品预期收益率下行,6个月理财产品预期收益率上行。A股成交额和换手率继续上行。土地成交溢价率下行,30大中城市商品房成交面积环比上行。

    【公用事业】我国天然气出厂价和英国天然气期货结算价均上行。6月份天然气当月进口数量上行。

    风险提示:产业扶持度不及预期,宏观经济波动