每日A股点评：持续关注医药科技板块

走势回顾：

    截至收盘，上证指数上涨0.17%报3377.56 点；深证成指上涨0.72%报13960.93 点；创业板指上涨0.97%报2860.24 点。

    市场焦点：

    日前，国务院印发《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》。政策强调，集成电路产业和软件产业是信息产业的核心，是引领新一轮科技革命和产业变革的关键力量。政策提出，为进一步优化集成电路产业和软件产业发展环境，深化产业国际合作，提升产业创新能力和发展质量，制定出台财税、投融资、研究开发、进出口、人才、知识产权、市场应用、国际合作等八个方面政策措施。政策明确，凡在中国境内设立的集成电路企业和软件企业，不分所有制性质，均可按规定享受相关政策。（消息来源：新华网）

    策略建议：

    指数低开高走，成交量维持高位

    指数方面，今日两市微涨，成交量保持高位。板块方面，国防军工和农林牧渔板块领涨；房地产和银行板块跌幅居前。截至收盘，两市成交额为1.20 亿元，较前一日有所下降。沪股通流出32.47 亿元，深股通流入12.66亿元，北向资金合计流出19.81 亿元。

    板块轮动持续，继续关注医药科技板块

    国务院新政策落地将长期利好中国集成电路行业发展，加速半导体国产化进程。对于设备、材料、封测公司而言，由于所得税从获利年度开始计算，重点利好新设子公司或亏损转盈利企业。另外，可获得进口设备、材料、零配件等免征关税政策有利于加速制造厂商扩产，减轻制造企业扩产负担。对于集成电路企业上市融资条件放宽政策，我们认为这一系列政策将利好集成电路整体板块，设备、材料、封装测试、制造、设计全产业链均将受益。未来可长期关注电子、通信、半导体等涉及芯片产业链的行业板块。

    市场方面，今日成交量继续维持高位，昨日拉升的权重低估值板块今天跌幅居前，我们持续强烈推荐的科技医药板块经过昨日调整表现较好。

    成交量连续维持高位，增量资金连续流入，我们继续维持市场中期震荡向上趋势判断，并且未来热门板块快速轮动行情或将持续。建议投资者关注高景气度行业优质标的，等待轮涨机会。长期来看，继续把握宏观政策利好以及经济复苏主线，维持市场整体向上观点。

    板块方面，市场近期将继续围绕热门主线如医药、科技、消费等题材轮动，场内配置型资金抱团紧密，热门个股受关注度较大，建议继续关注。

    对于目前估值较高的医药科技等板块，我们判断其依旧处于戴维斯双击阶段，中期依旧存在一定的超额收益。当然，相关板块波动性相对较大，随着估值增加，下行风险积聚，不推荐风险偏好大幅扩张。另外，影视、旅游、酒店等相关板块依旧处于中期估值修复阶段，中期可继续关注。另外，农业板块近期表现较好，行业景气度持续回升，我们在周报中提出超配，可适当关注。长周期来看，以国家发展战略视角叠加长期优惠政策加持下，强烈建议持续关注新基建以及高科技板块，例如5G、数据中心、充电桩、芯片和医药生物等科技类板块。

    风险提示：行业发展或政策支持不及预期。