电力能源行业周报(2020年第2期):风电、光伏受市场追捧 储能、充电桩前景可期

类别:行业 机构:英大证券有限责任公司 研究员:郑罡 日期:2020-08-05

一周市场表现:

    本周电气设备板块上涨7.25%,在申万28个一级行业中排名第4,电力、燃气等公用事业板块本周上涨3.33%,行业涨幅排名17位。

    子板块中风电设备、低压设备、光伏设备涨幅排名行业前三,分别为14.04%、13.1%、9.43%;中压设备、水电、火电涨幅排名后三,分别为3.44%、2.03%、1.56%。

    风电、光伏板块成为市场热点,行业上市公司中,涨幅前五的股票分别是太阳能、东方电缆、节能风电、嘉泽新能、中电电机。

    重要信息回顾:

    电力政策层面:国家能源局印发《关于加快能源领域新型标准体系建设的指导意见(征求意见稿)》公开征求意见的公告,在智慧能源、能源互联网、风电、太阳能发电、生物质能、储能、氢能等新兴领域,率先推进新型标准体系建设,发挥示范带动作用。稳妥推进电力、煤炭、油气及电工装备等传统领域标准体系优化,做好现行标准体系及标准化管理机制与新型体系机制的衔接和过渡。

    资本市场解读国网:

    国网公司成功定价发行14.5亿美元+16亿欧元双币种境外债券,创中资企业同期限债券历史最优基准利率、最低发行利率,欧元债券历史最大发行规模、最低信用息差,刷新了中资企业在国际资本市场多项纪录。

    行业视点:

    锂电池储能“十四五”期间或形成近千亿市场规模:随着新能源发电等产业的蓬勃发展,我国储能需求越来越大,抽水蓄能是当前成本最低的储能方式,但是我国水资源和风、光资源分布不匹配;锂电池储能随着其系统成本的下降已经越来越具有经济性,“十四五”期间或形成近千亿市场规模。

    充电桩行业有望迎来行业转折:随着新基建的提出,充电桩被明确为新基建重要一环,并且政策明确地补将转向支持充电桩建设和运营,充电桩投建速度有望加快;并且在经过了16-18年行业的无序竞争阶段后,行业集中度有所提升;根据艾瑞咨询的推测, 2025年中国公共充电桩市场投资建设规模将达187.60亿元。综合看来,充电桩制造市场开始呈现周期向上的特征,建议关注。