粤开策略流动性专题:融资余额连续上涨 哪些板块受青睐

类别:策略 机构:粤开证券股份有限公司 研究员:李兴 日期:2020-08-05

一.级市场资金面

      (一)成交量:两市日均成交额继续下降,但日均仍在万亿级上周(7 月27 日-7 月31 日)两市成交金额合计5.11 万亿元,其中上证成交2.22 万亿元,深证成交2.89 万亿元,日均成交额较前一周减少0.19 万亿。

      上周市场震荡,沪指周上涨3.54%,两市成交量继续下降,但日均成交额仍在万亿级。

      (二)行业周涨跌情况:休闲服务、电子、医药生物领涨上周(7 月27 日-7 月31 日),行业基本全面上涨。休闲服务、电子、医药生物领涨,涨幅分别为12.71 %、8.43 %、7.96 %,唯一下跌的行业是国防军工,跌幅为-0.64%。

    (三)陆股通:北上资金净流出

    北上资金净流出,上周(7 月27 日-7 月31 日)净流出规模42.57 亿元,其中沪股通净流出115.24 亿元,深股通净流入72.67 亿元。

      截止7 月31 日收盘,近一周北上资金净流入金额前三的行业分别是电子、医药生物、建筑材料。截止7 月31 日收盘,近一周北上资金净买入金额最高的为宁德时代19.96 亿元,净买入个股金额排名前三的是宁德时代、立讯精密、财通证券。从陆股通持股比例来看,截至2020 年7 月31 日收盘,持股占自由流通股比例最高的是方正证券36.23%,持股市值最高的是贵州茅台1743.87 亿元。

    (四)融资余额:两市融资余额连续九周上升,医药、电子受青睐上周(7 月27 日-7 月31 日)上周两市融资余额达到13720.11 亿元,较前一周上升308.27 亿元。两市融资余额连续九周上涨,较2020 年初上涨3597亿元。分行业来看(申万一级行业),建筑材料、通信、食品饮料等板块净卖出居前,医药、电子、非银金融等板块融资净买入领先。

    二、IPO:20 家公司预计募资总额201.29 亿元本周有20 家公司进行新股申购,预计募资总额201.29 亿元。

    三、产业资本变化

      (一)限售股解禁:本周预计39 家公司解禁

    本周(8 月3 日-8 月7 日)解禁的有39 家公司,较前值减少26 家,解禁规模为798.68 亿,较前值增减少925.01 亿,解禁公司及规模均有所下降。

      (二)二级市场增减持:本期二级市场净减持104.13 亿元,本期累计增持10.45 亿元

    四、货币政策与利率

      (一)公开市场操作:上周净投放1200 亿元

    上周(7 月27 日-7 月31 日)央行公开市场操作到期1600 亿元, 7 天公开市场操作2800 亿元,净投放1200 亿元。

      (二)利率:银行间利率、国债收益率上行

    上周(7 月27 日-7 月31 日)7 天期存款类机构质押式回购加权利率2.2367%,7 天期银行间质押式回购加权利率2.3254%,相比前一周分别上升13 个基点和23 个基点。10 年期国债利率2.97%,相比前一周上升11 个基点。

    风险提示:投资有风险,入市需谨慎