通信行业点评报告:车联网产业标准如期推进 行业迎来密集催化

类别:行业 机构:招商证券股份有限公司 研究员:余俊/张皓怡 日期:2020-08-05

2020 年7 月31 日,交通运输部办公厅发布《国家车联网产业标准体系建设指南(智能交通相关)(征求意见稿)》,进一步推动国家车联网产业标准体系建设,加快自动驾驶和车路协同技术应用。

    评论:

    1、 标准体系建设是基础:国家车联网产业标准体系各部分陆续推进

    智能网联汽车产业链涉及汽车、电子、通信等多个产业,各环节需要实现互联互通,并保证高可靠、高安全、高稳定性,因此标准体系的制定尤为关键。近年来,我国车联网产业发展迅速,关键技术创新不断加快,测试示范区建设初具成效,融合创新生态体系初步形成,涉及汽车、信息通信等多个行业发展以及交通运输、车辆管理等领域的数字化改造。为实现充分合作、加强协同,迫切需要建立跨行业、跨领域、适应我国技术和产业发展需要的标准体系。

    标准制定对于车联网产业生态环境构建具有顶层设计和基础引领作用,为打造具有核心技术、开放协同的车联网产业提供支撑,为自动驾驶发展奠定坚实的基础。

    2020 年7 月31 日,我国交通运输部发布《国家车联网产业标准体系建设指南(智能交通相关)(征求意见稿)》,针对智能交通通用规范、核心技术及关键应用进一步明确规划。根据建设目标,到2022 年底,初步构建支撑车联网应用和产业发展的标准体系,完成一批智能交通基础设施、辅助驾驶等领域智能交通相关标准,制修订标准20 项以上;到2025 年,系统形成能够支撑车联网应用和产业发展的标准体系。目前我国车联网产业标准体系建设进度正按预期推进,产业链各环节应用有望加速成熟。

    具体来看,本次征求意见稿对车联网(智能交通相关)标准建设规划分为四大部分:

    1)智能交通基础设施。重点是基于道路的交通信息感知、与车辆协同配合的智能化路侧系统;

    2)车路信息交互。重点是交通参与者与路侧基础设施的信息交互,内容包括路侧通信系统、车路信息交互规则等;

    3)智能车载及便携终端。车辆与交通参与者通过车载设备与便携终端,实现与智能交通基础设施的信息交互,也可实现局部范围内协同运行;4)智能交通运输、管理与服务。侧重路网层面宏观信息感知与服务。

    我国车联网产业标准体系建设进度如期推进,车联网各环节产业化成熟度已明显提升。

    2016 年底,工业和信息化部科技司会同装备司、电子司、信软司、通信司、信管局、网安局、无管局等有关司局,组织中国通信标准化协会、中国电子工业标准化技术协会、全国汽车标准化技术委员会等标准化组织,以及国内汽车、电子、信息、通信、互联网、公安、交通等领域的专家,启动《国家车联网产业标准体系建设指南》起草工作。《建设指南》分为总体要求、智能网联汽车、信息通信、电子产品与服务等若干部分,此次发布的《国家车联网产业标准体系建设指南(智能交通相关)(征求意见稿)》主要针对智能交通通用规范、核心技术及关键应用标准进行明确,与已发布的车辆智能管理、信息通信、电子产品与服务以及智能网联汽车等各部分共同形成统一、协调的国家车联网产业标准体系架构。

    过去十年车联网发展不及预期主要由于行业标准未定,2018 年《国家车联网产业标准体系建设指南(总体要求)》颁布后获得初步进展,此次《国家车联网产业标准体系建设指南(智能交通相关)(征求意见稿)》的发布将车联网标准体系进程向前继续推进。

    标准体系进一步完善,加速车联网产业链中不同环节的互联互通,今年下半年C-V2X四跨测试有望如期落地,推动标准建设的产业化进程。

    2、5G 通信网络是神经脉络:R16 标准落地加速NR-V2X 发展5G 网络环境是实现自动驾驶的必要条件。5G 时代三大应用场景即增强型移动宽带(eMBB)、海量物联网(mMTC)、高可靠低时延(uRLLC),其中车联网作为万物互联时代的重要应用,与5G 结合已经成为行业发展的必经之路,无人驾驶等技术要求毫秒级的时延和接近100%的可靠性,只有通过5G 网络的支持才能实现。随着5G 即将大规模商用,车联网进程有望加速。相对于目前的车联网通信技术,5G 的关键能力指标都有极大提升。5G 网络传输时延可达毫秒级,满足车联网的严苛要求,保证车辆在高速行驶中的安全;5G 峰值速率可达以10-20Gbit/s,连接数密度可达100 万个/km2,可满足未来车联网环境的车辆与人、交通基础设施之间的通信需求。

    5G R16 版本标准落地,NR-V2X 发展将推动汽车网联化、智能化进程。2020 年7 月3日,R16 标准落地,针对车联网细化了一系列的技术规范,加速行业规模化落地。5G-V2X除具备普通蜂窝通信连接外,还可通过sidelink 实现车辆到车辆、车辆到行人和车辆到路边终端的直连通信,支持组播和单播模式,支持更高可靠性、更低时延、更大密度和更高速率的连接,配合边缘计算和高精度实时定位,使得编队行驶、高级驾驶、扩展传感器、远程驾驶等高级应用场景具备实现的条件,推动车联网应用的规模落地。

    5G R16 标准的冻结将为车联网行业应用提供网络连接基础,结合车联网行业需求有望带来更多试验和商用的机会,从而加速行业应用的发展。车联网产业链由芯片、模组、车载终端设备、整车制造、运营服务、高精度定位和地图服务等板块组成,5G R16 标准的冻结将加速产业链各环节迭代发展。从芯片/模组侧来看,大唐、华为、高通均已开展NR-V2X 芯片的研发设计工作,移远通信、华为的车规级模组也已达到可商用状态。

    从终端设备环节来看,目前汽车后装OBD 仍主要为LTE 版本,预计从21年开始5G OBD也将陆续迈向商用。在商业模式上的探索仍是车联网行业下一阶段发展的重点,车联网的基础设施即将在2021 年开始大规模建设,随着采集的数据量增加,汽车后服务市场的发展有望得到深入探索,商业闭环有望加速形成。

    3、实现汽车网联化是行业发展的前提,短期终端侧硬件厂商将会首先受益《国家车联网产业标准体系建设指南(智能交通相关)(征求意见稿)》涉及到四大环节:

    智能交通基础设施、车路信息交互、智能车载及便携终端以及智能交通运输、管理与服务。从产业链的成熟度来看,我们认为智能交通基础设施以及智能车载终端将率先落地,高精度地图与定位技术也将加速应用,我国汽车网联化渗透率有望迅速提升。L3 级别及以上的自动驾驶感知、控制算法以及平台的应用将成为长期重点支撑领域,目前已成为全球高科技企业(如谷歌、百度等)大力投入研发的重点项目。

    1) 车载终端

    车载终端(含通信单元、定位单元以及微处理器单元等)通过与车上的CAN 总线连接,深度获取车辆的状态信息,包括车辆的运行状态、行驶里程、SOC、电机转速转矩、定位信息、报警信息等数据,并能够实现车-云、车-车、车-道路设施等各方的实时通信。

    目前,国内车厂前装T-Box 渗透率较低,2018 年仅为约20~30%,未来有望加速渗透。

    根据国家工业信息安全发展研究中心数据,2020 年我国智能网联汽车渗透率或将达到51.6%。我国每年汽车销量约2500 万辆,假设2025 年新车渗透率达到100%,则2020-2025 年车载前装模块总市场规模将接近700 亿元。

    2)路侧基础设施

    路侧终端设备主要包括RSU(路边单元)、移动通信基站以及边缘节点等,负责高可靠、低时延信息传递。目前RSU 是基于3GPP R14 LTE-V2X 技术的路侧网络设备,可以集成智能摄像头、红绿灯等重要信息源,通过和联网汽车的协作,提升道路交通效率和道路交通安全,是智能交通车路信息交互路侧的重要设备。截止2019 年,我国公路总里程接近500 万公里,目前路侧设备覆盖范围预计在500 米-800 米(假设1km),若要实现全覆盖则需要500 万台RSU,假设平均单价为1 万元(规模商用后有望下降),总市场空间将达到500 亿元。

    3)高精度定位

    智能高精地图是车联网核心技术之一,是L3 级以上汽车的必选项。精准的地图对车辆定位、导航与控制,以及非视距识别等能够满足数字城市需要,街景地图内容与路面、车、人、障碍等安全至关重要。北斗三号全球卫星导航系统的正式开通大幅拓宽了高精度定位应用在智能交通的应用场景边界,包括自动驾驶、车辆监管、城市停车、手机定位等十大应用场景。根据赛迪顾问数据显示,到2021 年,中国卫星导航市场将达6323亿元。其中运营服务市场规模将达到1338.4 亿元,约占40%。

    从投资时间表来看,预计2020 年为我国车联网产业部署导入期,示范区仍为重点。标准体系建设完成后,从芯片、模组到终端的产品化工作都将加速进行,推动智能网联汽车从网联化时代逐步迈向智能化时代。根据发改委相关规划,2020 年C-V2X 示范区将进一步拓展,短期基础设施建设仍将以示范区和示范区扩大的模式展开,2021 年有望开启规模建设。

    4、投资建议:把握智能网联汽车带来的颠覆性机会车联网标准体系进一步完善,产业链各环节成熟度加速提升。智能网联汽车将带来未来颠覆性的机会,基于车联网技术构建新型汽车生态,成为物联网最具价值的细分行业,行业价值亟待挖掘。政策、标准、技术、需求多维度共振,车联网行业进入快速发展通道,当前主要为产业部署导入期,规模商用在即。车联网产业链成熟度不一,短期增长动力将主要来源于路侧及车侧终端硬件数量的爆发式增长,算法、平台类软件有望成为长期支撑力量。目前来看,终端厂商成熟度较高,有望率先受益。重点推荐:【中兴通讯】(5G-V2X)、【广和通】(车规级前装模组)、【鸿泉物联】(商用车联网终端及智能化系统)、【海格通信】(高精度北斗);建议关注:【中海达】(高精度定位)、【移为通信】(车载M2M 终端)、【高新兴】(车联网模组及终端、电子车牌)、【国脉科技】(集团子公司慧翰微电子)、【锐明技术】(电子组覆盖)。

    风险提示:中美贸易摩擦升级、新型肺炎蔓延超预期、5G 投资规模不及预期、车联网发展不及预期