量化择时月报:黑色上涨周期开启 焦炭看涨

类别:金融工程 机构:上海东证期货有限公司 研究员:李晓辉 日期:2020-08-04

  研究结论

      根据基本面量化研报《择时因子组合优化:基于SF 的降维预测方法》中的方法对焦炭进行月度周期的量化择时。

      基本面量化模型信号来看,5 至6 月以看涨为主,经过一段时间的行情调整后7 月底黑色系再次转为全面看多。

      量价信号来看,焦炭处于上涨通道,上方两个阻力位2050和2200,短期关注能否上破2050 价位。

      基本面来看,需求边际改善带来黑色系多品种的持续上涨驱动力。

    投资建议

      黑色系在7 月底再次开启全面上涨行情,2020 年第2 轮上涨周期或开启。

      焦炭基本面转为看涨,黑色系全面转为看涨行情,建议短期做多焦炭主力2009 合约。

    风险提示

      市场极端环境冲击

      量化模型结果不能完全代表未来