收盘综述:三大指数集体收涨 疫苗冷链概念领涨

类别:策略 机构:东方财富证券股份有限公司 研究员:何玮 日期:2020-07-31

  【每日市况】

      A 股三大指数集体收涨。截至收盘上证指数上涨0.71%,报收3310.01 点;深证成指上涨1.27%,报收13637.88 点;创业板指上涨1.89%,报收2795.40点。从盘面上看,工艺商品、贵金属、医疗行业、珠宝首饰、券商信托等板块表现较强,船舶制造、航天航空、煤炭采选等板块表现趋弱。概念方面,疫苗冷链、字节概念、生物医药、长寿药、无线充电等概念板块涨幅居前,天基互联、海工装备、航母概念、白酒、北斗导航等概念跌幅居前。量能方面较前一交易日有所放大,两市合计成交11460 亿元。

      【投资建议】

      配置方面,我们认为可以关注布局了光伏产业的公司。

      近期,硅料、硅片、电池片不断传来涨价消息,下游需求不断向好,推动光伏行业产业链全面提价。光伏银浆作为光伏电池的核心辅料,也出现了上涨,而且在白银价格大涨的带动下,银浆价格大涨25%。

      光伏银浆是光伏电池的核心辅料,成本占比在10%-11%,而新一代HIT 电池,光伏银浆成本占比达到24%,光伏银浆的重要性逐步提升。三大因素推动银浆市场或逐步扩大:内外政策支持,光伏行业存成长空间,银浆整体消耗量或将上升;光伏行业规模提升,拉动光伏银奖需求;HIT 电池渗透率提高,单片电池低温银浆消耗量是Perc 电池高温银浆消耗量的2.63 倍。预计2025 年银浆行业市场空间将达到210 亿元,较2019 年增长118%。在国产替代加速的助推下,银浆行业格局或将加速调整,国内银浆龙头有望跻身全球市场。