传媒行业周报:市场波动加剧 把握优质赛道龙头个股的回调机会
上周行情:
传媒(申万)板块指数收于820.97 点,周涨跌幅为-2.41%,在申万一级行业涨跌幅中排名第23;
各基准指数涨跌幅情况为:上证综指(-0.54%)、深证成指(-1.37%)、沪深300(-0.86%)、中小板指(-2.34%)和创业板指(-1.30%)。
个股涨幅前五:因赛集团(+6.19%)、惠程科技(+6.18%)、分众传媒(+5.65 %)、华录百纳(+5.58%)、*ST 中南(+5.32%);个股跌幅前五:中文在线(-21.70%)、浙江广厦(-17.46%)、壹网壹创(-14.70%)、掌趣科技(-11.16%)、中信出版(-10.42%)。
行业重要事件
上半年游戏行业多项数据大幅增加
大屏化和高端化的产品依然在增长、主打社交概念的电视产品、K 歌电视也都表现不俗
电影板块有望迎报复性消费 爆款内容将成影视核心逻辑
福建省直播行业人才需求量猛增
2020 年中国国民阅读行业发展现状分析 数字化阅读接触率快速提升
核心观点:
上周,受海内外的局势影响,市场波动较大,短期风险偏好降低,传媒板块也伴随市场调整部分公司跌幅较大,我们认为恰是布局高景气度赛道中龙头公司的较佳时机。我们继续推荐以游戏、视频、直播电商为代表的线上消费为主要投资方向。
电影行业:根据猫眼数据显示,复工首日全国票房共计349 万元,总出票15 万张,疫情后复工首日票房与去年同期水平相去甚远。随着观影防控的常态化,观众观影意愿逐步上升,叠加国庆档期效应,挤压大半年的优质影片有望扎堆上映,电影市场有望供需两端共振回暖。建议中长期关注储备丰富的优质内容公司【光线传媒】;院线行业加速出清、并购整合的黄金窗口【横店影视】【万达电影】。
游戏行业:手游股延续强势行情,近期各大公司不断推出新品,随着云游戏的快速推进将会对整个游戏市场带来深远的影响,不断拓宽游戏行业的边界。建议关注游戏优质公司【三七互娱】【完美世界】
【世纪华通】【吉比特】。同时,消费者对大屏的需求明显上升,继续看好视频行业未来的更多场景消费。
风险提示:全球疫情的控制;5G 进展不及预期;政策监管风险