基于沪深300指数:支持向量机在股票择时中的应用

类别:金融工程 机构:湘财证券股份有限公司 研究员:唐剑萍 日期:2020-07-22

  投资要点:

      策略2020 年以来表现

      鉴于策略在未满五天的交易周之后的预测精准度相对较弱,对策略进行修正:对未满五天交易周之后一周的策略延续上一周操作,修正后策略表现相对更为优异。

      采用支持向量机对沪深300 指数进行周度择时,策略在2020-01-02 至2020-07-10 的表现如下:

      沪深300 指数:期末净值为1.18,累计收益为18.18%,最大回撤为12.25%;单向做多策略:期末净值为1.21,策略累计收益21.02%,超额收益率为2.84%,最大回撤为8.93%;

      双向多空策略:期末净值为1.24,策略累计收益23.96%,超额收益为5.79%,最大回撤6.27%。

      策略择时预测

      模型对未来一周(2020-07-13 至2020-07-17)进行择时,结果显示为买入,即单向做多策略和双向多空策略均买入指数。

      风险提示:市场环境变动风险,模型失效风险。