中债收益率曲线和指数日评

类别:债券 机构:中债金融估值中心有限公司 研究员: 日期:2020-07-17

  债市观察

      【中债指数走势】今日债券市场指数上涨幅度较大,其中不包含利息再投资的中债综合指数(净价)102.2129,上涨0.0837%,而包含利息再投资的中债综合指数(财富)204.5208,上涨0.0923%,平均市值法到期收益率为3.3379%,平均市值法久期为3.9995。

      【利率品种】今日利率债市场收益率整体下行。具体来看,SKY_3M下行1BP至2.02%;中债国债收益率曲线2年期下行1BP至2.48%;SKY_10Y下行1BP至2.95%。

      【信用品种】今日信用债曲线收益率涨跌互现。具体来看,中债中短期票据收益率曲线(AAA)3M期限上行1BP至2.52%,3年期收益率下行5BP至3.65%,5年期收益率下行3BP至3.99%。中债中短期票据收益率曲线(A)1年期下行3BP至10.01%。

      【注】1、SKY取自中债国债收益率曲线,包含3个月、1、3、5、7、10年期6个期限,由中债估值中心在每个银行间债券市场交易日下午5点30分通过中国债券信息网予以发布。

      2、中债信用债收益率曲线基于中债市场隐含评级编制。

      3、中债市场隐含评级变动见中债综合业务平台及下载通道“估值曲线&中债市场隐含评级”。

      其他市场观察

      【宏观经济】中国2020年上半年GDP同比下降1.6%,第二季度同比增长3.2%。6月份,规模以上工业增加值同比增长4.8%,增速较5月份加快0.4个百分点;1-6月份,全国固定资产投资(不含农户)同比下降3.1%,降幅比1-5月份收窄3.2个百分点;6月份,社会消费品零售总额同比下降1.8%,降幅比上月收窄1.0个百分点。

      【公开市场】央行公告,为维护银行体系流动性合理充裕,2020年7月16日人民银行以利率招标方式开展了500亿元逆回购操作。

      【货币市场】今日Shibor整体上行,隔夜Shibor报2.2465%,上行22.45个基点;1个月Shibor报2.1450%,上行4.50个基点。

      【国债期货】7月16日,2年期国债期货主力合约TS2009上行0.07%至100.805,对应期货收益率下行3.82个基点至2.4557%;5年期国债期货主力合约TF2009上行0.25%至100.870,对应期货收益率下行4.72个基点至2.8069%;10年期国债期货主力合约T2009上行0.32%至99.270,对应期货收益率下行6.45个基点至3.0878%。

      【外汇市场】7月16日,人民币兑美元中间价调升69个基点,报6.9913。

      【股票市场】今日沪深两市整体下跌,上证综指下跌151.21点(或-4.50%)至3210.10点,深证成指下跌737.79点(或-5.37%)至12996.34点,创业板指下跌166.80点(或-5.93%)至2646.26点