投资策略及结论-日刊

类别:金融工程 机构:红塔期货有限责任公司 研究员: 日期:2020-07-16

重点推荐

    IF

    A股下跌,沪深300指数宽幅震荡,个股涨跌比71:226,旅游酒店掀涨停潮。酒店餐饮、多元金融、仿制药、家居用品领涨,半导体、IT设备、互联网、电信运营、元器件领跌。三大期指下跌,IF2007合约收4736,跌0.89%。目前市场走势:长期上涨;中期上涨;30分钟30均线向下,短线调整。建议长线多单持有,短线观望。

    金融板块

    基本面信息

    银保监会通报影子银行等问题,强调严禁资金违规流入股市楼市。

    海关总署最新数据显示,6月中国进出口同比增长5.1%,其中出口增长4.3%,自4月起已经连续三个月保持正增长;进口增长6.2%。上半年,中国外贸总值同比下降3.2%,降幅比前5个月收窄1.7个百分点。

    投资策略

    A股下跌,沪深300指数宽幅震荡,个股涨跌比71:226,旅游酒店掀涨停潮。酒店餐饮、多元金融、仿制药、家居用品领涨,半导体、IT设备、互联网、电信运营、元器件领跌。三大期指下跌,IF2007合约收4736,跌0.89%。目前市场走势:长期上涨;中期上涨;30分钟30均线向下,短线调整。建议长线多单持有,短线观望。

    有色板块

    基本面信息

    1、国际铅锌研究小组(ILZSG)公布的数据显示,4月全球锌市供应过剩1O,8OO吨,3月修正后为供应过剩29,700吨,初值为供应过剩47,300吨。今年1-4月累计供应过剩量为241,000吨,上年同期为短缺81,000吨。

    2、国际铝业协会(IAI)公布的数据显示,全球5月原铝产量升至544.8万吨,4月修正后为527.4万吨。5月中国原铝产量预估升至310.5万吨,4月修正后为299.7万吨。

    投资策略

    有色板块日内震荡收阴,总体量能萎缩,收盘站于151一线上方,预计短线仍维持震荡偏强走势。

    沪铜震荡收阴,量减仓增,收盘站于52000元一线上方,预计短线维持震荡偏强走势。建议,日内短多。

    沪锌震荡收阴,量减仓增,多空有分歧,预计短线于18500元一线下方运行的可能较大。建议,日内短多。

    能源化工板块

    基本面信息

    1、7月15日,国际原油期价呈现小幅回升,布伦特原油9 月期货合约结算价报42.9美元/桶,涨幅为0.42%;美国WTI原油 9 月期货合约结算价报 40.55 美元/桶,涨幅为 0.57%。新冠疫情二次爆发的担忧情绪影响市场氛围。

    2、7月15日,PTA 供应端,嘉兴石化220 万吨装置故障停车,国内PTA 装置整体负荷降低2.41%至86.02%。下游需求方面,聚酯装置锦逸投产,聚酯产能上调10 万吨/年。聚酯综合开工上升维持86.32%,国内织造负荷稳定在61.07%,织造加弹整体开工同比处于低位。

    3、7月15日,7 月份国内仍有不少PE 装置进行检修,预计市场供应量将有所减少,且5 月份PE的表观消费量及下游管材产量都有所提高,显示下游刚性需求较好,港口库存仍低于去年同期水平。

    4、7月15日,目前版纳原料产量稳定上量,泰国产区新胶产能释放,后期国内供应明显增长。库存方面,截至7 月3日,青岛保税区小幅累库,但区外库存出现小幅度的去库,青岛地区库存整体略有下降。下游方面,上周国内轮胎市场开工率环比小幅下跌,进入多雨季节对山东轮胎内销市场形成冲击;目前外销订单量增多。

    投资策略

    1.原油主力合约窄幅震荡;技术上主力合约平开平走,日内期价小幅震荡,仓量收缩,多空力量均衡;预计短期内原油期价区间震荡。操作上建议观望。

    2.PTA主力合约窄幅震荡;技术上主力合约平开平走,日内期价小幅震荡,仓量收缩,多空力量均衡;预计短期内PTA主力合约窄幅震荡,操作上建议观望。

    3.塑料主力合约窄幅震荡;技术上主力合约平开平走,日内期价小幅震荡,仓量收缩,多空力量退潮;预计短期内LL主力合约区间窄幅震荡。操作上建议观望。

    4.橡胶主力合约窄幅震荡;技术上主力合约平开平走,日内期价小幅震荡,仓量收缩,多空力量均衡;预计短期内橡胶期价震荡回调,操作上建议观望。

    宏观事件及数据

    1、国务院发布《保障中小企业款项支付条例》,自9月1日起施行。条例明确,机关、事业单位和大型企业不得要求中小企业接受不合理的付款期限、方式、条件和违约责任等交易条件,不得违约拖欠中小企业货物、工程、服务款项。

    2、中国6月出口(以人民币计)同比增4.3%,前值增1.4%;进口增6.2%,前值降12.7%。上半年出口下降3%,前值降4.7%;进口降3.3%,前值降5.2%。

    3、中国6月出口(以美元计)同比增0.5%,预期降2.9%,前值降3.3%;进口增2.7%,预期降9.7%,前值降16.7%。上半年出口下降6.2%,前值降7.7%;进口降7.1%,前值降8.2%。