投资策略及结论-日刊

类别:金融工程 机构:红塔期货有限责任公司 研究员: 日期:2020-07-14

  IF

      A股上涨,沪深300指数上涨,个股涨跌比259:39,两市成交额连续6天突破1.5万亿,农业板块掀起涨停潮。种业、农林牧副渔、有色、半导体、工程机械领涨,旅游领跌。三大期指上涨,IF2007合约收4838,涨1.62%。目前市场走势:长期上涨;中期上涨;30分钟30均线向上,短线上涨过急,短线可能调整。建议多单逢高减仓。

      基本面信息

      6月末,广义货币(M2)余额213.49万亿元,同比增长11.1%,增速与上月末持平,比上年同期高2.6个百分点;狭义货币(M1)余额60.43万亿元,同比增长6.5%,增速比上月末低0.3个百分点,比上年同期高2.1个百分点;6月末,本外币贷款余额171.32万亿元,同比增长13%。

      投资策略

      A股上涨,沪深300指数上涨,个股涨跌比259:39,两市成交额连续6天突破1.5万亿,农业板块掀起涨停潮。种业、农林牧副渔、有色、半导体、工程机械领涨,旅游领跌。三大期指上涨,IF2007合约收4838,涨1.62%。目前市场走势:长期上涨;中期上涨;30分钟30均线向上,短线上涨过急,短线可能调整。建议多单逢高减仓。

    有色板块

       基本面信息

      1、国际铅锌研究小组(ILZSG)公布的数据显示,4月全球锌市供应过剩1O,8OO吨,3月修正后为供应过剩29,700吨,初值为供应过剩47,300吨。今年1-4月累计供应过剩量为241,000吨,上年同期为短缺81,000吨。

      2、国际铝业协会(IAI)公布的数据显示,全球5月原铝产量升至544.8万吨,4月修正后为527.4万吨。5月中国原铝产量预估升至310.5万吨,4月修正后为299.7万吨。

      投资策略

      有色板块日内反弹收阳,总体量能放大,收盘站于151一线上方,预计短线仍维持震荡偏强走势。

      沪铜反弹收阳,量能放大,收盘站于52000元一线上方,预计短线维持震荡偏强走势。建议,日内短多。

      沪锌反弹收阳,量能放大,收盘站于18000元一线上方,预计短线维持震荡偏强走势。建议,日内短多。

    能源化工板块 

      基本面信息

      1、7月13日,国际原油期价呈现震荡回升,布伦特原油9 月期货合约结算价报43.24美元/桶,涨幅为2%;美国WTI原油 9 月期货合约结算价报 40.76 美元/桶,涨幅为 2.1%。新冠疫情二次爆发的担忧情绪影响市场氛围。

      2、7月13日,PTA 供应端,国内PTA 装置整体负荷降低1.64%至88.43%,预计本周平均日产出将超13.5 万吨。下游需求方面,聚酯装置锦逸投产,聚酯产能上调10 万吨/年。聚酯综合开工上升维持86.32%,国内织造负荷稳定在61.07%,织造加弹整体开工同比处于低位。

      3、7月13日,7 月份国内仍有不少PE 装置进行检修,预计市场供应量将有所减少,且5 月份PE的表观消费量及下游管材产量都有所提高,显示下游刚性需求较好,港口库存仍低于去年同期水平。

      4、7月13日,目前版纳原料产量稳定上量,后期国内供应明显增长。泰国产区新胶产能释放。库存方面,截至7 月3日,青岛保税区小幅累库,但区外库存出现小幅度的去库,青岛地区库存整体略有下降。下游方面,上周国内轮胎市场开工率环比小幅下跌,进入多雨季节对山东轮胎内销市场形成冲击;目前外销订单量增多。

      投资策略

      1.原油主力合约窄幅震荡;技术上主力合约平开平走,日内期价增仓小幅震荡,仓量收缩,多空力量均衡;预计短期内原油期价区间震荡。操作上短期内建议观望。

      2.PTA主力合约偏弱震荡;技术上主力合约平开高走,日内期价小幅震荡,仓量收缩,空头获利了结;预计短期内PTA主力合约偏弱震荡,操作上短期内建议逢低试空。

      3.塑料主力合约窄幅震荡;技术上主力合约平开平走,日内期价小幅震荡,仓量收缩,多空力量退潮;预计短期内LL主力合约区间窄幅震荡。操作上建议观望。

      4.橡胶主力合约窄幅震荡;技术上主力合约低开高走,日内期价偏强震荡,仓量收缩,空头力量退潮;预计短期内橡胶期价震荡回调,操作上短期内观望。