中债收益率曲线和指数日评

类别:债券 机构:中债金融估值中心有限公司 研究员: 日期:2020-07-14

债市观察

    【中债指数走势】今日债券市场指数上涨幅度较大,其中不包含利息再投资的中债综合指数(净价)102.1873,上涨0.0512%,而包含利息再投资的中债综合指数(财富)204.3482,上涨0.0603%,平均市值法到期收益率为3.3411%,平均市值法久期为3.9781。

    【利率品种】今日利率债市场收益率涨跌互现。具体来看,SKY_3M上行12BP至2.10%;中债国债收益率曲线2年期稳定在2.50%;SKY_10Y下行5BP至3.03%。

    【信用品种】今日信用债曲线收益率整体上行。具体来看,中债中短期票据收益率曲线(AAA)3M期限上行9BP至2.48%,3年期收益率上行5BP至3.58%,5年期收益率上行2BP至3.95%。中债中短期票据收益率曲线(A)1年期上行7BP至9.97%。

    具体波动情况请见《各主要期限收益率两日变动表》。

    【注】1、SKY取自中债国债收益率曲线,包含3个月、1、3、5、7、10年期6个期限,由中债估值中心在每个银行间债券市场交易日下午5点30分通过中国债券信息网予以发布。

    2、中债信用债收益率曲线基于中债市场隐含评级编制。

    3、中债市场隐含评级变动见中债综合业务平台及下载通道“估值曲线&中债市场隐含评级”。

    其他市场观察

    【宏观经济】6月末,广义货币(M2)余额213.49万亿元,同比增长11.1%,增速与上月末持平,比上年同期高2.6个百分点。初步统计,6月份社会融资规模增量为3.43万亿元,比上年同期多8099亿元;6月末社会融资规模存量为271.8万亿元,同比增长12.8%。

    【公开市场】央行公告,目前银行体系流动性总量处于合理充裕水平,2020年7月10日不开展逆回购操作。

    【货币市场】今日Shibor整体上行,隔夜Shibor报2.1970%,上行0.80个基点;1个月Shibor报2.0350%,上行2.20个基点。

    【国债期货】7月10日,2年期国债期货主力合约TS2009上行0.07%至100.635,对应期货收益率上行5.22个基点至2.6086%;5年期国债期货主力合约TF2009上行0.16%至100.365,对应期货收益率上行2.18个基点至2.956%;10年期国债期货主力合约T2009上行0.10%至98.570,对应期货收益率下行0.41个基点至3.1949%。