宏观金融日报

内盘股指期货

    一、行情回顾

    股指震荡走升，农业、有色金属、医药股大面积涨停。创业板指表现出众，宁德时代、迈瑞医疗、智飞生物等创新高。上证指数收报3443.29 点，涨1.77%；深证成指收报14149.14 点，涨3.50%；创业板指收报2889.43 点，涨3.99%；万得全A 收报5403.87 点，涨2.76%，成交额1.66 万亿元。两市成交金额连续六日超过1.5 万亿元。北向资金午后净买入额一度超100 亿元，尾盘有所回落，全天净买入68.5 亿元，上个交易日净卖出43.93 亿元。两市约250 只非ST 股涨停。上证50 收于3390.12 点，沪深300 收于4852.96,中证500 收于6899.52 点。

    二、行情分析

    今日早评中我们说：“上周市场表现相当强劲，上证指数大涨7.31%，创业板更是本周走出了5 连阳，当周大涨12.83%。在股指大涨后，银保监会发声防止违规资金入市，证监会公布了285 家场外非法配资名单，社保基金减持中国人保A股股份，近期新股发行数量达到新高，监管层释放降温信号。市场中长期向好趋势没有改变，股指上升斜率将放缓，变为震荡上行。”实际走势来看股指在上周五调整后继续上行，蓝筹股止跌反弹，创业板再度大涨创新高。新发基金迎来超级周，本周进入发行期的主动权益基金达到20 只，监管部门也对“单只基金首募规模不得超过300 亿”进行了辟谣，新增资金进场继续推动股市上涨。市场量能维持高位，板块轮动上行，股指将继续震荡上行。

    国债期货

    一、行情回顾

    今日5 年期国债期货主力合约TF2009 报收于100.130，跌幅0.26%，最高100.435，最低100.070，成交量2.55 万手，持仓量47093 手，日减仓164 手;10 年期国债期货主力合约T2009 报收于98.380，跌幅0.23%，最高98.615，最低98.235，成交8.05 万手，持仓量92768 手,日增仓2415 手；2 年期国债期货主力合约TS2009报收于100.510，跌幅0.13%，最高100.680，最低100.430，成交量1.17 万手，持仓量16674 手，日减仓14 手。

    上周五股市出现回调，期债表现相对强势，全线飘红终止连跌。上周五盘后公布的金融数据，社融和贷款好于预期，不过债市的反应平淡。今日公开市场无逆回购到期，央行开展500 亿元逆回购操作。本周央行公开市场有2000 亿元MLF 到期（7 月15 日），7 月共有4000 亿元MLF 到期，7 月23 日还有2977 亿元TMLF到期。今日两市股指震荡走升，创业板指表现出众，受股市走强的压制，期债表现弱势，全线收跌。

    二、重要经济资讯

    1. Shibor 多数上行，隔夜品种下行6.9bp 报2.1280%，7 天期下行0.2bp 报2.2010%，14 天期上行25.9bp 报2.2160%，1 个月期上行2.2bp 报2.0570%。

    2. 农发行3 年、5 年期固息增发债中标收益率分别为3.2544%、3.5302%，全场倍数分别为9.25、9.9，边际倍数分别为1.12、1.54。