电子行业日报:5G网络部署速度加快

类别:行业 机构:川财证券有限责任公司 研究员:方科 日期:2020-07-13

  每日点评

      2020 年7 月13 日,上证综指为3443 点,上涨1.77%;深证成指为14149 点,上涨3.50%;信息技术行业一级指数5541 点,上涨3.23%。其中,电子行业涨幅前三的公司为:八亿时空(688181.SH,14.78%)、传音控股(688036.SH,14.44%)、华润微(688396.SH,10.71%)。

      5G 网络加快部署,5G 手机出货占比提升。国际电信联盟ITU 会议确定3GPP系标准成为唯一受国际电联认可的5G 标准,且3GPP 也已确定5G Rel-16 标准完成。相关运营设备制造商可以据此标准展开产品研发、测试与商用,5G网络部署速度有望加快,5G 市场也将进一步从传统运营商服务延伸至垂直应用服务。终端侧,智能手机市场逐步从疫情影响中复苏,据中国信通院数据,6 月我国手机总出货2863 万部,其中,5G 手机出货1751 万部,占总出货量比例达到61.2%,同比5 月占比46.3%提升14.9pct。5G 手机出货占比提升,手机均价下移,利于终端制造商获取新订单。

      长期我们仍然看好行业景气回升、业绩表现优异的半导体设备、封测、材料公司与受益5G 发展的手机终端与智能设备产业链公司,建议关注:(1)半导体领域设计公司兆易创新、北京君正、圣邦股份、澜起科技,设备公司北方华创、中微公司,材料公司上海新阳、江丰电子、南大光电、安集科技,封测公司晶方科技、长电科技、华天科技、通富微电;(2)5G 射频/天线厂商卓胜微、三安光电、信维通信,CIS 厂商韦尔股份,手机背板厂商蓝思科技;(3)智能穿戴设备领域头部制造商立讯精密、歌尔股份、漫步者、共达电声;(4)面板标的京东方A、TCL 科技。

      行业要闻

      据彭博社最新报道,援引知情人士消息,美国芯片巨头ADI 正洽谈收购竞争对手Maxim(美信)。该收购案交易价格或超170 亿美元(约1200 亿人民币),如果达成将成为今年芯片领域最大并购交易之一。(爱集微)据台湾媒体报道,台积电冲刺先进制程,在 2nm 研发有重大突破,已成功找到路径,将切入环绕式栅极技术 (gate-all-around,简称 GAA 技术)。(钛媒体)

      迪信通科技集团与紫光国芯微电子股份有限公司签署战略合作框架协议,在发展5G 用户、5G 应用和物联网等领域展开全方位合作。(SEMI)

      公司动态

      新易盛(300502):公司发布2020 年半年度业绩预告,预计归属于上市公司股东的净利润1.8 亿元-2 亿元,比上年同期增长123.15% - 147.95%。受益于数据中心市场的高速发展及5G 网络建设的加速,公司400G 产品及5G 相关产品出货量持续增长,产品和客户结构进一步优化,预计销售额及净利润较上年同期大幅增加。

      得润电子(002055):公司发布2020 年半年度业绩预告,预计归属于上市公司股东的净利润为1.02 亿元-1.51 亿元,与上年同期增长270%-450%;预计基本每股收益为0.21 元/股-0.32 元/股。

      木林森(002745):本次非公开发行对象为小米长江产业基金,发行股票数量不超过4006.41 万股(含本数),发行价格为12.48 元/股,募集资金总额不超过5 亿元(含本数),扣除发行费用后全部用于偿还有息债务。

      木林森(002745):控股股东孙清焕先生质押部分股权,质押数量合计为4,200 万股,占其所持股份比例5.97%,占公司总股本比例3.28%。

      联得装备(300545):公司发布2020 年半年度业绩预告,预计归属于上市公司股东的净利润为 3750 万元-4100 万元,与上年同期下降4.58% - 12.72%。

      风险提示

      5G 建设不及预期;技术创新对传统产业格局的影响。