科技行业日报:光模块公司中报亮眼 行业景气度持续提升

类别:行业 机构:川财证券有限责任公司 研究员:方科 日期:2020-07-13

每日点评

    2020 年7 月13 日,上证综指为3443 点,上涨1.77%;深证成指为14149 点,上涨3.50%;wind 信息技术行业一级指数5541 点,上涨3.23%。其中,通信行业涨停的个股有五家,分别是:东软载波、天孚通信、新易盛、光库科技、佳讯飞鸿。

    今日通信行业上涨2.97%,领先于传媒和计算机。细分行业中,网络设备指数上涨2.49%;光模块指数上涨3.93%;光纤指数上涨2.75%;射频天线指数上涨3.27%;IDC 指数上涨3.08%;云计算指数上涨2.39%;物联网指数上涨2.39%。近期,光模块公司相继发布半年报业绩预告,业绩表现亮眼,板块整体涨幅较大。2019H1,新易盛预计实现归母净利润1.80 到2.00 亿元,同比增长123.15%到147.95%。中际旭创预计实现归母净利润3.36 到3.97 亿元,同比增长62.08%到91.50%。天孚通信预计实现归母净利润1.16 到1.35 亿元,同比增长50%到75%。数据中心需求激增、5G 网络建设超预期,提振光模块需求,随着流量持续爆发,未来行业景气度有望持续提升。相关标的:

    新易盛、中际旭创、天孚通信、光迅科技、华工科技、剑桥科技、博创科技、太辰光等。

    行业要闻

    1. 国内最大规模5G 智能电网建成。由国网青岛供电公司、中国电信山东青岛分公司和华为公司联合开发的青岛5G 智能电网项目建设完工,这是国内最大规模5G 智能电网。(中国电信)

    2. 2025 年,全球物联网安全市场将达366 亿美元。据市场调研机构Marketsand Market s& trade 发布的“物联网安全市场”预测数据,全球物联网(IoT)安全市场规模预计将从2020 年的125 亿美元增长到2025 年的366 亿美元。预测期内的复合年增长率(CAGR)为23.9%。(OFweek)

    公司动态

    天孚通信(300394):公司发布2020 年半年度业绩预告,实现归母净利润11,604.71 万元到13,538.83 万元,上年同期为7,736.47 万元,比上年同期上升50%到75%。一方面在苏州、高安两地政府大力支持下,公司快速制定新冠疫情防控措施保护公司利益及员工安全,并全力组织快速复工复产,依托江西生产基地本地员工为主的优势,疫情未对公司2020 年上半年生产经营造成重大影响;二是全球5G 网络和数据中心建设加速带动公司多个产品线增量提效,在扩大量产规模的同时提升了盈利能力;三是公司自2020 年4 月完成对苏州天孚精密光学有限公司74.5%股权收购,并自2020 年5 月将精密光学纳入公司合并报表范围,对公司2020 年上半年净利润带来正向影响。

    风险提示

    5G 建设不及预期;技术创新对传统产业格局的影响。