计算机行业周报:WAIC马斯克谈L5无人驾驶 提振车联网落地信心

类别:行业 机构:华安证券股份有限公司 研究员:尹沿技/夏瀛韬 日期:2020-07-13

  本周焦点:

      行情回顾

      本周上证综指上涨了7.31%,创业板指上涨12.83%,沪深300 指数上涨7.55%。计算机行业指数上涨13.45%,跑赢上证综指6.13%,跑赢创业板指0.62%,跑赢沪深300 指数5.90%。年初至今来看,计算机行业指数依然跑赢大盘指数,相对沪深300 的超额收益达到26.96%。横向来看,本周计算机行业指数在中信30 个行业指数中排名第3,在TMT 四大行业(电子、通信、计算机、传媒)中位列第一。

      WAIC 马斯克谈L5 无人驾驶,提振车联网落地信心2020 年7 月9 日,埃隆马斯克在线参与在上海进行的世界人工智能大会WAIC,期间就AI 在自动驾驶技术中的应用和特斯拉相关的进展发表了演讲互动。

      L5 是真正意义上的完全自动驾驶,目前业界正在突破L3 和L4 无人驾驶。

      特斯拉年底完成L5 基本功能的开发,提振车联网与自动驾驶落地信心,但距离真正意义上的上路还需要一个较长的产业化周期。我们认为,当前关注点应集中于感知和认知,前者依赖多传感器融合技术,后者依赖于人工智能技术。

      车联多传感器融合技术蕴藏巨大投资价值,ADAS 功能渗透率快速提升。

      从典型车型的配置统计来看,摄像头、毫米波和超声波雷达都是不可或缺的配置。我们认为按照平均每辆车5 个毫米波雷达测算,假设ADAS 未来三年的渗透率可以达到40%,乘用车每年新增配搭ADAS 功能的车辆有1000 万,则单就传感器中的毫米波雷达数量在5000 万个左右,市场规模在87.5-175 亿。

      测绘场景储备和数据鲜度是核心竞争力,高精度地图在自动驾驶中应用前景广阔。我们认为未来在L4/L5 驾驶必须采用高精度定位来进行辅助。未来自动驾驶高精度地图在汽车市场能达到1800 万台覆盖,按照许可证和每年服务费的商业模式100 元,则国内每年汽车高精度地图的市场规模将达到18 亿。

      无人驾驶目前以示范区孵化为主,高速和半封闭场地有望率先落地。高速/园区/矿山/港口,属于半封闭场地,便于场景建模和建设管理。我们认为无人驾驶除了单车智能外,还需要路侧设备的辅助,建议关注智能交通建设和车路协同的相关公司。

      建议关注:德赛西威、四维图新、千方科技、捷顺科技、锐明技术、鸿泉物联。

      风险提示 1)海外疫情进一步扩散,企业商务活动受到限制,订单需求不及预期;2)新基建领域投资力度不及预期;3)车联网等新技术发展和商用化落地进度不及预期;4)中美贸易摩擦加剧。