明日策略

类别:金融工程 机构:建信期货有限责任公司 研究员: 日期:2020-07-09

  铜 CU2008 多

      市场情绪回暖,南美疫情持续发酵,进口铜精矿TC 仍处于下行通道中,国内现货升水回升,交割前贴水可能性不大,建议做多CU2008,止损49500上证50 IH2007 多 止损3400,北上资金持续流入,风格切换苹果 AP2010 空 产销平淡;止损8130

      鸡蛋 JD2008 多 存栏下降,旺季合约;止损3750棕榈油 P2009 空 产地增库存,逢高空为主;止损5200

      套利策略

      金银比值 AU2012/AG2012 多

      新冠疫情扩散以及中美政治博弈引发经济长期衰退预期,白银走势弱于黄金,建议做多金银比,止损比值88

      螺纹跨期 RB2010-RB2101 多

      多RB2010 空RB2101,10 月合约成本偏高,有成本支撑,且10 月份下游需求将好于明年1 月份;此外,厂库交割模式或在远月合约上实施的可能性更大,止损118。

      螺纹/铁矿 RB2010/I2009 多

      多RB2010 空I2009,后期钢厂增产空间不大,而铁矿石供应将陆续恢复,止损4.4。

      热卷-螺纹 HC2010-RB2010 空

      多RB2010 空HC2010,螺纹钢周产量触顶回落,热卷周产量持续回升,在6 月份雨季影响螺纹钢需求之后,7-8 月份往往是螺纹钢需求的恢复期,螺纹钢较热卷现货价格或再度走强,止损33。