材料行业日报:钢材现货成交季节性回升提振板块情绪

类别:行业 机构:川财证券有限责任公司 研究员:许惠敏 日期:2020-07-08

每日点评

    2020 年7 月8 日,上证综指报收3403 点,涨1.74%;深证成指收13406 点,涨1.84%;Wind 材料行业一级指数报收3973 点,涨2.54%。其中,钢铁行业涨幅前三的公司为:南钢股份、三钢闽光和韶钢松山,涨幅靠后的公司ST 抚钢、首钢股份、永兴材料。

    行业方面,伴随华东雨季进入回升,长材成交本周明显回升。全国主要地区螺纹现货本周累计上涨30-50 元/吨。季节性雨季过去,钢材现货库存有望在7月中旬见顶。我们在此前中期报告已经提示,考虑今年新增的基建项目普遍下半年开始开工,强基建叠加地产销售超预期,三季度钢材需求将维持高位。

    不过,考虑当前期货盘面价格已远高于长流程和短流程成本,乐观预期下钢材供应同样宽松。钢材供需两旺,原料端弹性继续强于成材端。

    板块方面,行业微观供需平稳,地产销售持续恢复或提振三季度需求。普钢板块关注低估值、业绩稳定的个股,包括:华菱钢铁、宝钢股份、新钢股份;特钢板块建议关注中信特钢、久立特材、永兴材料等。

    行业要闻

    1、财政部发布2020 年6 月地方政府债券发行和债务余额情况。2020 年6 月,全国发行地方政府债券2867 亿元。其中,发行一般债券1691 亿元,发行专项债券1176 亿元;按用途划分,发行新增债券845 亿元,发行再融资债券2022亿元。(财政部)

    2、河南:对钢铁、水泥企业8 月1 日起试行超低排放差别化水电价格。河南省生态环境厅和河南省发展改革委获悉,为推动重点行业大气污染物减排,自8月1 日起,河南省将对全省钢铁、水泥企业试行超低排放差别化水电价格。(中国证券网)

    公司动态

    常宝股份(002478):江苏常宝钢管股份有限公司发布2019 年度权益分派实施公告。公告称,因公司实施股份回购计划,2019 年年度权益分派实施方案为以公司现有总股本 959,992,879 股剔除已回购股份8,255,600 股后的股份数量951,737,279 股为基数,向全体股东每10 股派发现金红利1.3 元(含税),共派发现金红利123,725,846.27 元,送红股0 股(含税),不以公积金转增股本。

    风险提示

    钢铁需求表现不及预期,海外疫情影响原材料供给。