电新行业周报：特斯拉二季度销量超预期 光伏多晶硅料提价

投资要点：

    市场行情回顾

    上周电气设备板块报收5302 点，上涨4.0%，涨幅弱于大盘。上证指数报收3153 点，上涨5.81%；深圳成指报收12433 点，上涨5.25%；创业板报收2463 点，上涨3.36%。电气设备子板块中，核电上涨10.5%，光伏上涨9.5%，新能源汽车上涨3.8%，锂电池上涨3.5%，发电设备上涨3.3%，工控自动化上涨2.5%，风电上涨1.0%。个股方面，涨幅前五分别为，爱康科技上涨21.37%、英威腾上涨19.63%、盛屯矿业上涨17.08%、良信电器上涨16.92%、珈伟新能上涨16.33%。

    产业链价格跟踪

    锂电池市场需求回暖，动力电池排产提升，小动力市场需求强劲，但传导至上游仍需时日，价格弱势维稳。硫酸钴价格4.40 万元/吨，价格较上周下跌2.22%；电解钴24.30 万元/吨，较上周下降0.82%。碳酸锂价格4.00 万元/吨，较上周下降2.44%。光伏方面，国内竞价项目超预期，海外市场加速恢复，产业链价格坚挺，硅料环节价格回升。硅料方面，特级致密料价格为60 元/Kg,多晶用料32 元/kg，价格分别较上周上涨3.45%、3.23%。

    行业重点关注

    新能车方面，特斯拉二季度交付量9.1 万辆大超预期；欧洲市场政策利好不断，销量率先复苏，有望成为今年最大的增量市场，预计国内市场下半年开始销量将迎来向上拐点。光伏方面，多晶硅料供应偏紧已持续两周以上，本周由于硅片订单需求环比继续提升，硅料价格调涨。国内后续需求仍然乐观，海外市场疫情影响逐渐减小，预计前期产业链价格降低将进一步拉动需求。

    投资建议

    重点推荐：动力电池龙头宁德时代；湿法隔膜龙头恩捷股份；光伏硅料电池片龙头通威股份；组件出口龙头东方日升。

    风险提示：宏观经济波动；行业发展不及预期；新能源汽车销量不及预期等。