金融期权日报:盘势大幅向上 维持牛市价差组合策略

类别:金融工程 机构:五矿期货有限公司 研究员:卢品先 日期:2020-07-08

  (1)市场行情再度大涨。市场持续向上格局,创下5年以来单日最大涨幅。50ETF上涨8.85%报收3.469;沪300ETF上涨7.34%报收4.784;深300ETF上涨7.73%报收于4.876;沪深300指上涨5.67%报收于4670.09。

      (2)期权隐含波动率随之向上。市场行情大幅上涨,让各期权隐含波动率走势随之向上。50ETF期权隐含波动率上涨31.62%至45.35%,沪300ETF期权隐含波动率上涨21.79%至38.61%,深300ETF期权隐含波动率上涨24.40%至40.92%,沪深300股指期权隐含波动率上升27.36%至50.83%。

      (3)期权持仓量PCR也转向向上。50ETF期权持仓量PCR上升至1.72,沪300ETF期权持仓量PCR上升至1.85,深300ETF期权持仓量PCR上升至1.56,沪深300股指期权持仓量PCR上升至1.53。

      (4)操作建议,构建多头牛市价差组合策略,如50ETF权:BC_2007_3.30和SC_2007_3.40。