中债收益率曲线和指数日评

类别:债券 机构:中债金融估值中心有限公司 研究员: 日期:2020-07-08

  重点关注一

      2020年7月6日,银行间债券市场收市后,银行间市场清算所股份有限公司发布《关于未收到“17泰禾MTN001”付息兑付资金的通知》。通知称,“截至今日日终,我公司仍未收到泰禾集团股份有限公司支付的付息兑付资金,暂无法代理发行人进行本期债券的付息兑付工作。”。

      今日,评级公司发布《关于下调泰禾集团股份有限公司主体及相关债项信用等级的公告》。公告称,“泰禾集团未能按时兑付‘17泰禾MTN001’本息;评级公司将泰禾集团主体信用等级由BB下调至C”。

      今日,我们调整泰禾集团股份有限公司(以下简称“发行人”)相关债券的中债市场隐含评级,并对相应债券估值予以调整。

      长期以来,我们结合债券市场价格、公司经营及财务信息对发行人相关债券的中债市场隐含评级进行调整,并通过《中债收益率曲线和指数日评》向市场提示偿付风险和估值变动。

      2020年7月7日起,我们将通过中债数据下载通道的“特殊证券估值”功能点发布相关债券估值,并密切关注事件最新进展。

      特此提示。

      重点关注二

      2020年7月7日,东营方圆有色金属有限公司(以下简称“发行人”)发布《关于公司债券交易机制调整的公告》。公告称,“2019年10月31日东营方圆有色金属有限公司未能全额兑付‘16方圆01’本金及利息;公司目前尚未完成场外兑付。”。

      今日,我们调整发行人相关债券的中债市场隐含评级,并对相应债券估值予以调整。

      长期以来,我们结合债券市场价格、公司经营及财务信息对发行人相关债券的中债市场隐含评级进行调整,并通过《中债收益率曲线和指数日评》向市场提示偿付风险和估值变动。

      2020年7月7日起,我们将通过中债数据下载通道的“特殊证券估值”功能点发布相关债券估值,并密切关注事件最新进展。

      特此提示。

      债市观察

      【中债指数走势】今日债券市场指数下跌幅度较大,其中不包含利息再投资的中债综合指数(净价)102.4994,下跌0.1405%,而包含利息再投资的中债综合指数(财富)204.9006,下跌0.1283%,平均市值法到期收益率为3.2199%,平均市值法久期为3.9848。

      【利率品种】今日利率债市场收益率整体上行。具体来看,SKY_3M上行3BP至1.75%;中债国债收益率曲线2年期下行2BP至2.44%;SKY_10Y上行2BP至3.02%。

      【信用品种】今日信用债曲线收益率整体上行。具体来看,中债中短期票据收益率曲线(AAA)3M期限上行10BP至2.28%,3年期收益率上行9BP至3.34%,5年期收益率上行7BP至3.82%。中债中短期票据收益率曲线(A)1年期上行8BP至9.78%。

      【注】1、SKY取自中债国债收益率曲线,包含3个月、1、3、5、7、10年期6个期限,由中债估值中心在每个银行间债券市场交易日下午5点30分通过中国债券信息网予以发布。

      2、中债信用债收益率曲线基于中债市场隐含评级编制。

      3、中债市场隐含评级变动见中债综合业务平台及下载通道“估值曲线&中债市场隐含评级”。

      其他市场观察

      【公开市场】央行公告,目前银行体系流动性总量处于合理充裕水平,2020年7月7日不开展逆回购操作。

      【货币市场】今日Shibor整体上行,隔夜Shibor报1.7060%,上行36.00个基点;1个月Shibor报1.9980%,上行0.10个基点。

      【国债期货】7月7日,2年期国债期货主力合约TS2009下行0.03%至100.810,对应期货收益率上行1.73个基点至2.4384%;5年期国债期货主力合约TF2009下行0.09%至100.615,对应期货收益率上行0.25个基点至2.8423%;10年期国债期货主力合约T2009下行0.10%至98.970,对应期货收益率上行1.14个基点至3.1356%。

      【外汇市场】7月7日,人民币兑美元中间价调升353个基点,报7.0310。

      【股票市场】今日沪深两市整体上涨,上证综指上涨12.46点(或0.37%)至3345.34点,深证成指上涨222.26点(或1.72%)至13163.98点,创业板指上涨61.77点(或2.44%)至2591.26点。