金融期权日报:情绪面影响下股指巨涨

类别:金融工程 机构:宝城期货有限责任公司 研究员:龙奥明 日期:2020-07-07

  今日点评

      2020 年07 月06 日,50ETF 涨8.85%,收于3.469,300ETF(上交所)涨7.34%,收于4.784,300ETF(深交所)涨7.73%,收于4.876,沪深300指数涨5.67%,收于4670.09。

      上证50ETF 期权成交量PCR 为0.57,上一交易日成交量PCR为0.62;持仓量PCR 为1.60,上一交易日持仓量PCR 为1.33。上交所3000ETF 期权成交量PCR 为0.69,上一交易日成交量PCR 为0.68;持仓量PCR 为1.78,上一交易日持仓量PCR 为1.52。深交所300ETF 期权成交量PCR 为1.11,上一交易日成交量PCR 为0.85;持仓量PCR 为1.78,上一交易日持仓量PCR 为1.40。中金所沪深300 指数期权成交量PCR 为0.70,上一交易日成交量PCR为0.77;持仓量PCR 为1.38,上一交易日持仓量PCR 为1.24。

      上证50ETF 期权2020 年07 月平值期权隐含波动率为38.58%,标的20 交易日历史波动率为33.08%。上交所300ETF 期权2020年07 月平值期权隐含波动率为35.53%,标的20 交易日历史波动率为27.98%。深交所300ETF 期权2020 年07 月平值期权隐含波动率为39.54%,标的20 交易日历史波动率为28.26%。中金所沪深300 指数期权2020 年07 月平值期权隐含波动率为42.62%,标的20 交易日历史波动率为23.10%。

      周一市场情绪极度乐观,股指巨幅上涨,上证指数站上3300点,沪深两市成交金额突破1.5 万亿,为连续3 个交易日突破万亿。当前乐观的市场情绪影响下,股指放量上涨,短期来看股指将以震荡上行为主,但是涨幅过猛需要警惕市场可能的回调。可以持有卖出上证50ETF 的认沽期权。