晨会纪要

类别:晨报 机构:开源证券股份有限公司 研究员:牟一凌 日期:2020-07-07

观点精粹

    行业公司

    【传媒】潮玩IP 系列之一:潮玩圈层加持,塑造IP 变现新模式——行业深度报告-20200706

    1、盲盒为引,IP 为核,造就千亿潮玩市场;2、“天时地利人和”,潮玩圈层边界持续拓展;3、潮玩圈层带来基本盘,潮玩IP 变现可期。

    【房地产】宽信用背景下,限价松动利好房企价值重估,板块超额收益明显——行业周报-20200706

    目前销售、区域政策、融资等方面均持续向好,在宽信用的大环境下,限价政策有所松动利好房企利润率修复,存货价值有望得到重估。我们建议三季度继续关注地产板块机会,给予行业推荐评级。

    【军工机械】军工白马与优质民参军增加配置,工程机械有望超预期增长,半导体设备景气度和国产化突破持续——行业周报-20200705看好军工板块、工程机械板块的逆周期稳增长以及半导体设备板块景气度持续,我们持续看好上述板块。

    【传媒】游戏看三催化,电影板块底部修复预期增强——行业周报-202007051)中报预期、新品密集上线及云游戏进展有望继续驱动游戏板块EPS 和估值上行;2)电影板块底部修复预期增强,继续前瞻性布局优质龙头公司。

    【煤炭开采:金能科技(603113.SH)】煤焦化龙头再起航,大举进军PDH 新领域——公司首次覆盖报告-20200706

    金能科技作为山东省煤焦化龙头,以焦化为基础打造了独特的“3+3”循环经济产业链,构建了“煤化工+精细化工”的业务矩阵,各产线之间紧密结合,实现资源循环利用,从而造就了焦炭与炭黑主业低成本、高毛利的竞争优势,产品单位毛利均位于各细分行业前列。

    【商贸零售:吉宏股份(002803.SZ)】移动互联网时代的精准营销“带货人”——公司首次覆盖报告-20200706

    作为移动互联网时代的“带货人”,公司多维发力打造精准营销生态布局:围绕创意本源,在包装与互联网领域(广告和跨境电商)实现精准营销的变现落地,核心竞争力与成长潜力突出。未来,限塑令推进、国内直播新业务布局和海外电商新市场开拓有望带动公司持续高成长。首次覆盖,予以“买入”评级。

    【医药:老百姓(603883.SH)】区域市占率提升空间大,专业服务能力、互联网平台实力不断增强——公司首次覆盖报告-20200706

    2020年起盈利能力有望持续提升,首次覆盖,给予“买入”评级