计算机行业研究周报:滴滴ROBOTAXI落地上海 ROBOTAXI与智能网联示范区深度融合

类别:行业 机构:申港证券股份有限公司 研究员:王宁 日期:2020-07-07

  投资摘要:

      市场回顾:

      上周(2020.6.29-2020.7.3)上证综指、深证成指、创业板指、申万计算机指数分别涨跌5.82%、5.25%、3.36%、3.57%,计算机指数在申万一级行业涨跌幅排名为正数第22 名。

      自2020 年初至今,上证综指、深证成指、创业板指、申万计算机指数分别涨跌3.37%、19.20%、36.95%、24.02%,计算机指数在申万一级行业涨跌幅排名为正数第5 名。

    股价涨幅前五名分别为雷柏科技、银之杰、天泽信息、同花顺、大智慧,主要受益大数据、金融科技行业的市场机遇。

    股价跌幅前五名分别为天夏智慧、联络互动、朗科科技、浪潮信息、神州泰岳。

      每周一谈:滴滴Robotaxi 落地上海 Robotaxi 与智能网联示范区深度融合

      事件:6 月27 日,滴滴在上海面向公众开放自动驾驶服务,同时上海智能网联汽车规模化载人示范应用宣布启动。至此,长沙、沧州、广州、上海已先后落地Robotaxi 项目,北京、深圳、武汉、成都等地也筹备开放Robotaxi 服务。

      我们认为,2020 年是自动驾驶行业重要政策窗口,有望迎来Robotaxi 项目的井喷式落地。

      2020 年滴滴自动驾驶产业合作和商业运营明显加速。滴滴2016 年开始组建自动驾驶研发团队,2019 年将自动驾驶部门升级为独立公司,目前已获得北京、上海、苏州、美国加州路测资格和上海首批“能网联汽车示范应用”牌照。

      2019 年底以来,与英伟达、北汽等计算平台、主机厂龙头达成合作,拿到软银愿景基金领投超5 亿美元首轮融资。2020 年自动驾驶技术迭代、产业合作、商业落地运营速度明显加快。

      V2X 路侧改造是自动驾驶重要基础,将支撑自动驾驶走向商业化运营。滴滴Robotaxi 的落地离不开V2X 信息支持。位于嘉定区的“国家智能网联汽车(上海)试点示范区”是工信部批准建设的国内首个国家级智能网联示范区。目前,嘉定可用于智能网联汽车测试的开放道路已达到53.6 公里,并完成5G 信号全覆盖、高精度地图采集、V2X 车路协同道路基础设施改造。利用V2X 可将红绿灯、行人、车辆的信息传给Robotaxi,辅助车辆对盲区或恶劣天气下的感知。

      2020 年在新基建的建设浪潮下,各地智能网联示范区正在加快V2X 道路改造建设和Robotaxi 等应用场景示范落地。重点关注中科创达、四维图新、千方科技等智能网联汽车核心标的。

      投资策略:以5G 场景应用为核心主线,结合细分行业景气度,看好智能网联汽车、金融科技、云计算、网络安全、医疗信息化等方向。

      投资组合:千方科技、星网宇达、浪潮信息、启明星辰、中科创达。

      风险提示:政策落地进度低于预期;行业IT 支出低于预期;产业竞争加剧。