公募基金周报:券商ETF集体领涨 央企创新主题份额流出明显

类别:金融工程 机构:渤海证券股份有限公司 研究员:宋旸/陈菊 日期:2020-07-06

  上周市场回顾

      国内股票市场大幅上涨,上证综指上涨5.82%,上证50 涨幅较高上涨7.33%;海外市场普涨,其中标普500 上涨4.02%,恒生指数上涨3.35%;债券市场中债综合指数微涨0.03%,中证转债指数大幅上涨4.27%;南华商品指数与上周持平。

      公募基金情况

      全市场各类型基金净值全面上涨,各类型基金表现正收益均占比九成以上。平均来看,股指型、可转债型、量化型和股票型基金表现较好,周净值均值分别上涨5.92%、5.57%、4.22%和3.77%;债指和债券基金表现相对较差,债指基金平均涨幅不到0.2%;货币市场基金区间七日年化收益率均值上升至1.75%。风格方面,上周风格切换,价值风格表现最好上涨4.56%,而成长风格表现较差上涨3.08%。

      ETF 基金情况

      1) 剔除因成立时间较晚而尚未完成建仓的标的,313 只ETF 合计场内份额5333.62 亿份,较前周减少305.29 亿份,场内市值合计8439.37 亿元,较前周增加72.25 亿元,股票和货币ETF 份额大幅减少,行情上涨拉动股票ETF 场内市值大增。成交方面,全部ETF 日均成交量222.3 亿份,日均成交额为627.5 亿元,股票ETF 的成交活跃度进一步提升。

      2) 个券层面,股票型ETF 中上证50ETF 基金上涨22.4%,溢价率达13.37%,以券商为首的金融板块大涨,医药相关标的涨幅较小,其中券商类标的上涨20%左右,其余金融地产类标的涨幅位于10%-15%区间,市场情绪推动相关标的出现溢价,其场内溢价区间位于2%-4%左右。成交活跃的标的中,证券ETF、证券ETF 基金、券商ETF、龙头券商、证保ETF 涨幅居前,而钢铁ETF、创新药ETF、传媒ETF、生物医药ETF、医药ETF 涨幅较小。份额变化方面,央企创新主题资金流出明显,相关标的场内份额减少超38 亿。

      LOF 基金情况

      1) 剔除因成立时间较晚而尚未完成建仓的标的,287 只LOF 合计场内份额465.95 亿份,较前周减少2.22 亿份;场内市值合计467.76 亿元,较前周增加9.08 亿元。成交方面,全部LOF 日均成交量11.27 亿份,日均成交额为9.84 亿元。

      2) 成交活跃的标的中富国天惠、基建工程、兴全趋势、兴全合宜、广发小盘涨幅居前,分别上涨6.08%、5.37%、5.33%、5.31%和4.42%。原油类基金跌幅居前,其中广发石油、华宝油气跌幅较大,分别下跌5.72%和4.36%。份额变化方面,华宝油气份额净增加8.53 亿份,其余标的份额变动不明显。

      基金发行情况

      发行方面,股热债冷趋势明显,正在发行基金中债券基金占比五成以上。申报方面,上周迎来申报小高峰,共有51 只基金上报,申报类型以股票型和普通混合型为主,债券型产品较少,其中ETF 类产品新增工业互联网主题、新能源动力电池、沪港深动漫游戏、沪港深科技龙头等,从产品布局上主要新增热门领域中的细分主题。募集方面,上周共有24 只基金发行成立,共募集244.55 亿份,其中天弘鑫意39 个月定开债募集份额最多,总募集份额约80 亿。

      风险提示:市场波动和市场风格转换风险,本报告不构成投资建议。