计算机行业周报:巨头催化 关注自动驾驶与DSM

类别:行业 机构:国海证券股份有限公司 研究员:宝幼琛 日期:2020-07-05

上周回顾

    上周计算机板块(中信分类)上涨4.48%,涨幅排名位列30 个行业中第17 位,同期沪深300 上涨6.78%。计算机板块跑输大盘。

    本周观点

    自动驾驶未来已来,Robotaix 加速落地。6 月27 日,滴滴宣布在上海开启自动驾驶载人应用示范项目,乘客通过申请后可在嘉定的测试区域内试乘滴滴自动驾驶汽车。Robotaix(自动驾驶出租车)是自动驾驶技术重要落地场景和变现途径,在2018 年12 月谷歌旗下Waymo 在凤凰城推出自动驾驶载人服务Waymo One 后,Robotaix 开始加速落地,国内在2020年迎来规模化应用,百度Apollo、文远知行、Pony.ai 小马智行等已经在国内多个城市落地Robotaix 服务。自动驾驶的实现需要高精度地图、车载传感器、车路协同V2X 等众多产品和设备的配合,是系统化的产品融合和技术迭代的过程。我们认为,伴随车载雷达、摄像头等设备成本降低,自动驾驶经济效益将得到体现。随着未来技术成熟度提高、政策不断开放,以Robotaix 为代表的自动驾驶规模化应用将加速落地,产业相关公司将明显受益,重点推荐中科创达、四维图新、德赛西威、千方科技。

    特斯拉启动车内摄像头,关注DSM。6 月26 日,特斯拉官方微信发文宣布在新一轮OTA 中,启用驾驶室摄像头,自动记录碰撞或安全事件发生前的图像和短视频。司机注意力不集中是导致车辆交通事故的重要原因。DSM(驾驶员状态监控系统)是直接追踪驾驶员困倦和注意力分散,并在自动辅助驾驶系统中执行安全人机交互的最合适的方式,配合ADAS 实现更安全的自动驾驶。与完全ADAS 相比,DSM 不涉及车辆控制,其技术标准和测试要求更加简单,具备快速上车能力,汽车零部件巨头大陆、博世均已考虑推出座舱监控系统。在2019 年3 月欧盟委员会已经宣布2022年5 月后在欧洲销售的新车将需要安装DSM。我们认为,特斯拉启用车内摄像头或将加速全球DSM 渗透,我们看好DMS 在国内,尤其是国内商用车领域的应用,重点推荐锐明技术、鸿泉物联、虹软科技。

    近期重点推荐标的:锐明技术、麦迪科技、恒生电子、能科股份、科大讯飞、绿盟科技、上海钢联、远光软件、易华录。

    2020 年计算机行业维持高景气,营收及利润预计将保持较快增长,我们维持计算机行业“推荐”评级。

    风险提示:相关产业政策不明确风险、市场竞争加剧风险、项目实施进展、不达预期风险、重点公司业绩不达预期。