中科曙光(603019)深度报告

类别:公司 机构:信达证券股份有限公司 研究员:鲁立 日期:2020-07-03

01 发力突破核心技术,信创蓄势待发

    云计算对服务器及上游的依赖

    致力突破核心技术

    龙芯海光均进入信创目录

    02 主营业务稳步增长

    X86业务维持稳定

    超算和国产CPU服务器增速高

    03 行业公司数据分析和预测

    行业公司关键数据分析

    关键子公司情况

    公司估值分析

    风险提示

    云计算发展不及预期

    行业竞争加剧,毛利率水平下滑

    技术迭代加速,市场需求下降