通信行业周报:产业资本重金加码IDC赛道有何深意?

类别:行业 机构:国盛证券有限责任公司 研究员:宋嘉吉 日期:2020-06-28

  本周IDC 龙头万国数据和世纪互联先后获高瓴资本、STT GDC 及黑石集团大额战略投资,顶级产业资本在当前时点加码IDC 赛道,凸显其对IDC 赛道长期价值的认可,IDC 龙头企业及相关光产业链仍是最具确定性的投资方向之一。

      本周重点推荐:(1)光通信:新易盛300502、华西股份000936、天孚通信300394、中际旭创300308、剑桥科技603083、中天科技600522。(2)5G 基建:中兴通讯000063、沪电股份002463。(3)数据中心:沙钢股份002075、数据港603881、光环新网300383、奥飞数据300738、英维克002837。持续推荐:能科股份、深信服、星网锐捷、沪电、紫光股份等。

      万国数据、世纪互联连获重磅资金支持,IDC 赛道长期投资价值凸显。本周万国数据和世纪互联先后获高瓴资本、STT GDC 及黑石集团大额战略投资。我们认为,顶级产业资本在当前时点跑步进场IDC 赛道,体现其对IDC 赛道长期发展价值的认可,头部企业获得重磅投资对整个产业都有积极的意义。随着数字成为新生产要素,数字化升级的进程不断深化,云巨头对IDC 资源的获取力度也在不断加强,整个云产业链和IDC 行业景气度仍在不断提高,IDC 龙头企业及相关光产业链仍是最具确定性的投资方向之一。

      三大运营商5 月用户数据出炉,5G 用户数继续明显提升。三大运营商截止到五月的移动电话用户总数达到15.97 亿户,与上年同期基本持平,4G 用户加速向5G 升级。中国电信新增5G 用户835 万户,累计3005 万户。中国移动5G 用户数净增1186.4万户,累计达到5560.9 万户。中国联通依旧没有公布5G 用户数。结合工信部此前公布的5 月DOU 数据环比继续提升,体现出整个移动网络用户在向5G 升级的大趋势,结合后续广电和中移动的共建共享,预计我国5G 建设及5G 渗透率还将不断创造新记录。

      WWDC2020 召开,苹果启动ARM桌面芯片计划。6 月23 日凌晨一点,苹果公司在线上召开了一年一度的WWDC 大会,本次大会上,苹果发布了多款设备的最新操作系统以及自研芯片计划“Apple Silicon”,后续将逐步把MAC 上的Intel 处理器转变为采用ARM 架构的A 系列自研处理器。相比于Intel 处理器,A 系列将会拥有更高的性能功耗比,更好的电源管理,更高的安全性,更好的神经网络支持性,全新的基于ARM 架构的自研桌面CPU 计划,将为后续苹果打通OS 系统提供了可能性,有助于其打造更加完善成熟的统一操作系统。

      工信部发文加快推进智能网联汽车产业跨行业融合。工信部表示,将加快推进智能网联汽车产业跨行业融合,提升智能道路基础设施水平,构建车联网综合应用体系,完善标准规范,加快推动智能网联汽车发展。我们认为,车联网作为物联网与移动互联网融合的产物,在通信技术突破和5G 普及之后,有望成为下一个重要的移动互联风口。此次工信部再次大力推进智能网联汽车发展,标志着车联网在政策角度已经得到充分重视,结合相应车载应用技术落地,车联网将迎来广阔的发展前景,相关通信芯片及模组、终端设备等将迎来投资机会。

      风险提示:贸易摩擦加剧,5G 进度不达预期。