中债收益率曲线和指数日评

类别:债券 机构:中债金融估值中心有限公司 研究员: 日期:2020-06-24

  重点关注

      今日,青海省投资集团有限公司(以下简称“发行人”)发布《关于法院裁定受理公司及下属16家子公司重整的公告》。公告称,“2020年6月19日,公司收到西宁中院送达的(2020)青01破申3号《民事裁定书》及相关司法文书,西宁中院裁定受理债权人对本公司提出的破产重整申请。”。

      今日,我们调整发行人相关债券的中债市场隐含评级。我们对发行人发布的经审计的2018年年度财务报告、2019年中报和中债企业债收益率曲线(CC)估算的清算价格进行比较,根据审慎的估值原则,采用发行人发布的经审计的2018年年报估算的清算价格,并对相应债券估值予以调整。

      长期以来,我们结合债券市场价格、公司经营及财务信息对发行人相关债券的中债市场隐含评级进行调整,并通过《中债收益率曲线和指数日评》向市场提示偿付风险和估值变动。

      2020年6月23日起,我们将通过中债数据下载通道的“特殊证券估值”功能点发布相关债券估值,并密切关注事件最新进展。

      特此提示。

      债市观察

      【中债指数走势】今日债券市场指数下跌幅度较大,其中不包含利息再投资的中债综合指数(净价)102.8155,下跌0.0724%,而包含利息再投资的中债综合指数(财富)205.2372,下跌0.0613%,平均市值法到期收益率为3.1663%,平均市值法久期为3.9789。

      【利率品种】今日利率债市场收益率整体小幅波动。具体来看,SKY_3M上行4BP至1.91%;中债国债收益率曲线2年期上行2BP至2.40%;SKY_10Y稳定在2.91%。

      【信用品种】今日信用债曲线收益率整体上行。具体来看,中债中短期票据收益率曲线(AAA)3M期限上行9BP至2.38%,3年期收益率上行9BP至3.19%,5年期收益率上行9BP至3.70%。中债中短期票据收益率曲线(A)1年期上行5BP至9.69%。

      【注】1、SKY取自中债国债收益率曲线,包含3个月、1、3、5、7、10年期6个期限,由中债估值中心在每个银行间债券市场交易日下午5点30分通过中国债券信息网予以发布。

      2、中债信用债收益率曲线基于中债市场隐含评级编制。

      3、中债市场隐含评级变动见中债综合业务平台及下载通道“估值曲线&中债市场隐含评级”。

      其他市场观察

      【公开市场】央行公告,为维护半年末流动性平稳,2020年6月23日人民银行以利率招标方式开展了2000亿元逆回购操作。

      【货币市场】今日Shibor涨跌互现,隔夜Shibor报1.9710%,下行16.20个基点;1个月Shibor报2.0800%,上行2.30个基点。

      【国债期货】6月23日,2年期国债期货主力合约TS2009下行0.02%至100.990,对应期货收益率上行11.11个基点至2.418%;5年期国债期货主力合约TF2009下行0.05%至101.285,对应期货收益率上行0.1个基点至2.6964%;10年期国债期货主力合约T2009下行0.12%至99.910,对应期货收益率上行2.73个基点至3.0239%。

      【外汇市场】6月23日,人民币兑美元中间价调升194个基点,报7.0671。

      【股票市场】今日沪深两市整体上涨,上证综指上涨5.35点(或0.18%)至2970.62点,深证成指上涨91.57点(或0.78%)至11794.01点,创业板指上涨39.17点(或1.67%)至2382.05点。