大湾区金融服务行业:培养大湾区思维

类别:行业 机构:普华永道国际有限公司 研究员:—— 日期:2020-06-19

  粤港澳大湾区(以下称“大湾区”)这一概念于2016年在国家“十三五”规划中首次提出。随后,《深化粤港澳合作推进大湾区建设框架协议》于2017年签署。在2019年2月发布的《粤港澳大湾区发展规划纲要》中,大湾区合作的任务、六项基本原则和七大发展领域也随之明确1。

      2020年5月14日,中国人民银行(以下称“人民银行”或“央行”)、中国银行保险监督管理委员会(以下称“银保监会”)、中国证券监督管理委员会(以下称“中国证监会”)和国家外汇管理局(以下称“外汇局”)联合发布了《关于金融支持粤港澳大湾区建设的意见》(银发〔2020〕95号,以下称“95号文”)2。该文件针对金融服务业提出了三十条意见,重申了国家对大湾区发展的承诺。

      大湾区GDP总量相当于全国的12%,拥有7,000

      多万人口,土地面积是旧金山湾区的三倍,毋庸置疑具有巨大的发展潜力。但过去一年由于香港地区的社会事件,加上新冠病毒疫情,大湾区的发展步伐比预期的要慢。95号文有助于为大湾区注入新动力。

      普华永道在2019年发布了一份报告,调查了客户对大湾区的看法。该报告重点讨论了如何协调不同监管框架和法律框架这一顶层设计相关的挑战。

      尽管这仍是主要问题,但一些受访者认为,如今应把关注点放在可行的事项上:在现行的框架内开展工作。

      本报告提出的“大湾区思维”,也体现了这种务实的态度。建设完全一体化且无障碍的大湾区仍需假以时日,但不积跬步无以至千里。通过向大湾区客户群推出新的产品和服务,或者与监管机构协商争取少量优惠或例外,是实现大湾区愿景的第一步。

      而以“摸着石头过河”的务实态度进行创新的企业,也将充分享受到大湾区愿景的益处。这是一场自上而下的创新,而不是自上而下的改革。

      本报告由普华永道根据对大湾区“9+2”城市的银行、资产管理公司和保险公司的高管,及学术界和专业机构代表进行的深入访谈撰写而成3。与去年的报告一样4,受访者的观点很快就集中到了三大挑战上:即如何促进人才、数据和资本的自由流动。当然,这些并不是大湾区独有的问题,也适用于全中国。然而,解决这些挑战对大湾区充分发挥其潜力至关重要。

      在访谈过程中,受访者在其他观点上也达成了共识。所有受访者都认同大湾区的科技储备几乎可以克服任何运营挑战;然而,很多机构不确定在大湾区相关事宜上,应首先联系哪些政府主管部门。

      尽管受访者在具体问题上的意见不尽相同,但他们一致看好大湾区的整体愿景。几乎所有受访者都认为“9+2”城市有巨大的合作潜力,所产生的协同效应将大于各自发展潜力的简单叠加。对于港资企业来说,大湾区可大幅扩大其客户群,促使它们投资于金融科技等原本不太能获得收成的领域。对科技的信心,是受访者对大湾区抱积极态度的主要驱动因素之一。受访者承认,大湾区要实现腾飞,有一些监管挑战和融合过程中的实操性问题亟待解决。而科技能破除这些障碍。

      受访者在某些问题上的观点也不乏分歧。从人民币国际化前景,到投资者对“理财通”这一潜在计划的兴趣等,受访者各抒己见。本报告将力求客观公正地汇总这些不同看法。

      且看本报告将大湾区人员、数据和资本流动的挑战和机遇娓娓道来。