ICT行业周报:美商务部允许美企与华为合作制定5G标准 全面松绑言之尚早

类别:行业 机构:首创证券有限责任公司 研究员:李嘉宝 日期:2020-06-17

本周核心观点:

    据路透社报道,美国商务部证实将修订美国企业与中国华为进行业务来往的禁令规定,从而允许美企与华为共同制定5G 标准。美国商务部表示,根据工业与安全局(BIS)的新规,美企在与华为公司接触前将不需获得许可证。

    除政府官员外,从行业协会官员的表态中也能看到,规定的修改不应被视为美国削弱打击华为决心的信号,只是为了扭转美国公司在5G 标准对话中的劣势。也正由于标准领域相差悬殊,为缩小中美两国在5G 进展方面的差距,美国很可能不会轻易松绑华为出口禁令。

    最后,我们再次强调一些风险因素。新冠疫情在部分国家形势依然严峻,北京加大疫情防控力度。美国对中国的科技管制有演化迹象,欧洲部分国家有跟进迹象。建议关注产业链涉及上述相关生产环节及需求端包含上述相关市场的行业及公司的相关风险。

    上周市场回顾:上周,沪深300 上涨0.00%,ICT 板块表现弱于大盘。电子(申万)指数下跌0.40%,计算机(中信)指数上涨0.85%,通信(申万)指数下跌0.51%。

    行业要闻:PCB 原材料涨价;大基金一期再减持;苹果将于7 月开始生产iPhone12;阿里云推出教育解决方案

    风险提示:新冠疫情相关风险;贸易战升级风险;政策落地不及预期风险;产业及技术发展不及预期风险;并购结果不及预期风险;行业竞争风险;预留合适的安全边际