晨会纪要

类别:晨报 机构:爱建证券有限责任公司 研究员:侯英民 日期:2020-06-04

国内市场

    股指震荡冲高回落 题材热点轮动加快

    周三沪深股指冲高受阻震荡回落,全天股指先扬后抑题材热点板块快速轮动,尾盘证券板块出现跳水带领股指震荡回落,盘中板块热点延续分化,地摊经济、光刻胶、网红直播和医疗器械板块略显活跃涨幅居前,前一天活跃的海南、港口航运、证券等出现调整,板块切换速度有所加快。最终沪深两市收盘涨跌互现,全天成交量0.77 万亿基本持平,市场人气依然活跃多空双方争夺趋于激烈。

    综合分析,5 月财新中国通用服务业经营活动指数(服务业PMI)录得55,较4 月提高10.6 个百分点,2 月以来首次处于扩张区间为2010 年11 月以来最高,数据显示服务业从疫情中加速恢复,需求恢复强于制造业,但供需两侧的环比改善仍不能完全抵消疫情的负面影响,经济恢复到常态化仍尚需时日。经历了周一的突破大涨之后,股指连续两天整体以消化市场获利盘为主,股指基本呈现窄幅震荡走势,前期活跃的消费类板块有所退潮,预示市场风格或将发生改变。为应对新冠疫情可能出现的经济衰退全球央行采取行动,通过降息等大放水灌溉方式刺激释放流动性拯救资本市场,全球新一轮量化宽松周期完全开启,结合欧美的一揽子政策欧美市场的政策底已经确立;全球逐步解禁投资者对未来经济复苏寄予希望,全球股指维持强势并逐步回归到疫情前期水平。国家高层定调金融业改革方向提升了资本市场战略定位,国内加大货币政策逆周期调节力度实际利率有所下降,央行持续投放货币并采取新的扶持贷款政策维稳,IPO 维持常态化发行,产业资本减持离场意愿不减,管理层加速推进金融改革鼓励并引导中长期资金入市,以平衡资本市场的供需矛盾。从技术面分析,全球在经历3 月全球黑色一星期的暴跌之后,自4 月开始伴随着外围市场企稳出现报复性反弹,A 股也在创新低后走出探底回升走势;5 月股指冲高回落但科技股板块重现活跃再次提升市场人气,由于成交量始终保持在相对较小的水平,多空双方陷入僵持。6 月首日股指跳空突破向上,创业板作为市场风向标对短期市场人气形成较大影响,成交量同步明显放大显示市场做多力量有所增强,周三股指冲高受阻但股指仍在中短期均线上方,市场整体强势特征依然不改,由于分时指标有所偏高预期短期股指宽幅震荡或难以避免,重个股轻指数控仓操作。

    行业动态与点评

    【氮化镓技术在消费电子市场升温 应用领域望进一步扩大】

    来源: 证券时报网

    证券时报e公司讯,自氮化镓(GaN)快充产品推出迅速成为手机周边爆款产品后,手机厂商纷纷布局。小米、OPPO、realme、三星、魅族等手机企业及电商品牌近期已先后发布和推出了数十款基于手机、笔记本电脑快充的氮化镓充电器,具高频、高功率特性的GaN第三代半导体材料在消费性电子市场增温。海特高新目前基站射频氮化镓、充电硅基氮化镓等产品进入小批量量产阶段;台基股份研发以GaN为代表的第三代宽禁带半导体材料和器件技术。

    【数十家央企积极对接湖北 签约总金额达3277亿元】

    来源: 证券时报网

    证券时报e 公司讯,6 月3 日,国务院国资委与湖北省委省政府共同召开中央企业助力湖北疫后重振发展视频会,34 家央企与湖北签约72 个项目,总投资达3277 亿元。签约项目中,投资百亿元以上的项目就有9 个,项目主要集中在新能源、生态环保、智能制造、信息技术、医药健康、产城融合、基础设施建设等领域。公司方面,鼎龙股份、东湖高新等为武汉当地企业,分别涉足半导体、环保科技园区建设业务。

    宏观经济

    (1)海口江东新区等海南11 个自由贸易港重点园区同时挂牌,标志着海南自贸港建设正式拉开序幕。这11 个重点园区将以推进早期安排、取得早期收获实际成效为自贸港建设开好局、起好步,发挥辐射带动作用,高质量高标准推进全岛自贸港建设。

    (2)发改委要求加快开展县城城镇化补短板强弱项工作,聚力推进文旅体育设施、市政交通设施等17 项建设任务,并选择120 个县及县级市开展县城新型城镇化建设示范工作。要加大财政资金支持,吸引社会资本投入,同时要严防地方政府债务风险,严防“大水漫灌”、“大拆大建”等。

    (3)国资委要求各中央企业严格执行对经营出现困难的服务业小微企业和个体工商户的房租减免政策,对承租本企业房屋用于经营、出现困难的服务业小微企业和个体工商户至少免除上半年3 个月房屋租金。

    (4)商务部:1-4 月,我国境内投资者对外非金融类直接投资累计2350.8 亿元,同比增长0.7%;对外承包工程新签合同额4585.4 亿元,增长2.1%;对外劳务合作派出各类劳务人员8.2 万人,4 月末在外各类劳务人员78.7 万人。

    (5)发改委有关负责人表示,将着手研究制定2021-2025 年国家物流枢纽网络建设实施方案,近期还将会同相关部门研究启动新一批示范物流园区遴选等工作,进一步促进物流园区整体发展水平提升。

    国际市场

    (1)美联储宣布扩大适用于市政流动性便利工具的经济实体数目和类型,将规模较小的借款人包括在内。各州至少可以有两座城市和县使用市政流动性便利工具,各州长也可以指定两家有收入支持的发行机构。

    (2)美国贸易代表办公室宣布,美方开始对多个贸易伙伴的数字服务税发起“301 调查”,针对以下10 个贸易伙伴已执行或正在考虑的数字服务税:欧盟、英国、奥地利、捷克、意大利、西班牙、土耳其、巴西、印度和印度尼西亚。