ICT行业周报:促发展扩内需聚焦新基建 稳就业强教育驱动普惠教育

类别:行业 机构:首创证券有限责任公司 研究员:李嘉宝 日期:2020-05-27

  本周核心观点:

      5 月22 日,政府工作报告发布,其中新基建和普惠教育领域均被报告多处内容共振聚焦。

      新基建领域,报告中至少有三处涉及:要推动制造业升级和新兴产业发展;要推动消费回升,支持餐饮、商场、文化、旅游、家政等生活服务业恢复发展,推动线上线下融合;要扩大有效投资,重点支持加强新型基础设施建设,发展新一代信息网络,拓展5G 应用……

      从政府工作的指向来看,我们建议中长期关注云基础设施、5G、教育信息化等领域。

      最后,我们再次强调国际层面的风险因素。新冠疫情在海外出现扩散,部分国家形势严峻。美国对中国的科技管制有演化迹象,欧洲部分国家有跟进迹象。建议关注产业链涉及国外环节及需求端包含海外市场的行业及公司的相关风险。

    上周市场回顾:上周,沪深300 下跌2.02%,ICT 板块表现弱于大盘。电子(申万)指数下跌6.27%,计算机(中信)指数下跌5.25%,通信(申万)指数下跌5.58%。

    行业要闻:美国设备商对国内代工厂启动“无限追溯”机制;美国商务部将33 家中国企业/机构列入实体清单;华为在英国的未来再次陷入不确定境况;苹果:iPhone 供应短缺将影响全球范围的营收

    风险提示:新冠疫情相关风险;贸易战升级风险;政策落地不及预期风险;产业及技术发展不及预期风险;并购结果不及预期风险;行业竞争风险;预留合适的安全边际