电子行业周报:受美国制裁升级的影响华为供应链公司带领电子行业下跌

类别:行业 机构:莫尼塔(上海)投资发展有限公司 研究员:何晓/王亮 日期:2020-05-25

  报告摘要

      本周,上证指数下跌1.91%,深证成指下跌3.28%,创业板指数下跌3.66%,电子行业下跌6.53%,位列申万 28 个一级行业跌幅第1 位。电子各三级板块全线下跌,印刷电路,电子领部件,被动元件,分别下跌9.1%,8.6%,7.5%。费城半导体下跌0.47%。

      美国对华为的制裁事件,本周在市场上逐渐发酵。近一年的时间华为逐渐将供应链转回国内,一季度在疫情影响下半导体设计、IDM 领域营收,净利润逆势上涨均不同程度的受益于华为供应链向国内的转移。美国的这次对华为的限制计划,利空受益的供应链厂商,导致本周电子板块大幅回调。

      中美关系目前没有缓和的余地,美国对中国科技公司将全力打压,在此背景下国产替换势在必行,我们依然看好上游设备,材料的投资机会。