物联网行业周报：华为云IOT基础设施全栈升级 巩固 整合 创新

　　川财周观点

    　　本周A 股主要指数小幅下行，物联网板块表现较好。物联网板块中，平台和应用层中的E-SIM 板块上涨0.61%，表现最好；传输层中的射频模块板块下跌9.79%，表现最差。我们持续看好未来5-10 年物联网行业的发展，考虑实施和落地节奏以及投资的确定性，我们建议重点配置传输层的射频模组和通信模组板块，仍应考虑逢低关注和布局感知层的传感器和MCU 板块，短期继续关注平台和应用层的工业互联网和泛在电力物联网板块。本周受华为供应链被美国加大限制消息影响，半导体板块和华为产业链调整明显，但半导体设备和耗材国产化相关的标的表现相对较好，我们认为本周仍应重点关注感知层的传感器和MCU 板块。

    　　相关标的：士兰微、歌尔股份、中颖电子、硕贝德、移为通信、日海智能、广和通、紫光国微、三川智慧、新天科技、宝信软件、用友网络、国电南瑞和国网信通等。

    　　市场表现

    　　本周上证指数下跌1.91%，沪深300 下跌2.27%，中小板综下跌3.01%，创业板综下跌4.08%，中证1000 下跌3.50%。深圳物联网50 指数下跌4.57%，板块跑输上证指数2.67 个百分点，板块跑输创业板综0.50 个百分点。

    　　本周物联网板块，涨幅前五的个股为奥普光电、得润电子、东土科技、九州电气和程晓科技，涨幅分别为15.31%、14.01%、9.81%、9.52%和7.35%。跌幅前五的中新赛克、国电南自、金溢科技、万集科技和能科股份，跌幅分别为-25.02%、-19.49%、-15.75%、-15.69%和-14.79%。

    　　本周大盘指数小幅下行，物联网概念板块表现一般,涨幅前二都在10%以上，跌幅前十都在-10%以外，板块个股涨少跌多。

    　　行业动态

    　　华为云IoT 基础设施全栈升级：巩固、整合、创新。以超百亿投资换万亿前景。

    　　物联网平台处于整个物联网架构的中枢地位，也是最能体现技术创新力、环节协同力、和生态活力的切面。对于华为而言，在过去的几年，无论是在芯片、智能设备、通信网络、还是云平台能力（边缘智能、数据分析等），都取得了迅猛的突破进展，面对当前物联网产业的综合挑战，这些技术需作为“技术统一体”的迫切性越来越强，这一趋势使得华为云IoT 加速了整合集成。

    　　它同时与海思物联网芯片、华为消费者BG 密切打通，全方位借助原来多个部门的技术、生态、品牌力量，打造华为特色的芯－端－边－管－网一体的物联网产业基础设施，培育万物互联的黑土地，使能行业数字化、智能化。从技术巩固、品牌整合、产业创新……系列动作一气呵成，华为云IoT 究竟要为业内带来怎样的升级体验？在分析师大会上，三个“重新定义”关键词揭示了华为尝试破解物联网产业难题的三大方向。（ OFweek ）

    　　风险提示

    　　产业政策推动和执行低于预期，市场风格变化带来板块估值中枢下行，科技板块系统性风险。