计算机应用行业:陈肇雄任中国电科集团董事长 信创整合加速推动

类别:行业 机构:东吴证券股份有限公司 研究员:郝彪 日期:2020-05-20

  事件:5 月19 日下午,中央组织部宣布陈肇雄同志担任中国电科集团董事长、党组书记,免去其工信部副部长、党组成员职务。

      投资要点

      科研出身转战政企,高度重视基础信创:陈肇雄董事长早年在中科院从事机器翻译理论研究及系统开发,是国内最早从事人工智能研究的科学家之一,并获得国家科技进步一等奖。后来先后担任中国电子集团总经理、湖南副省长,并提出“数字湖南”战略。2015 年入职工信部担任副部长,分管信软司、信息通信发展司、网安管理局等部门,在多个场合强调抢占科技竞争制高点,强化基础技术研究,突出通用芯片、基础软件、智能传感器等关键共性技术创新等。

      开创国内干部任用先河,整合央企资源力抓信创:在中美科技博弈进入深水区的时候,以副部长转任央企中国电科董事长,开创国内干部任用先河,凸显领导层对科技立国强国的高度重视,对央企牵头作用的深厚寄望,同时也强化市场对基础IT 信创领域整合尤其是电科和电子两大集团资源整合的预期。国内在电子信息领域主要有两大央企集团:中国电科和中国电子,两大集团经过多年发展业务分工有所不同但又有所重叠和内部竞争,尤其是在基础信创和网络安全领域,陈总此前也曾担任过中国电子总经理,有望实现两大央企间的资源整合和战略步调统一,集中力量和减少内部竞争,同时加快两大集团的国企改革和资产证券化进程。

      重点关注中国电科和中国电子平台企业:平台型的企业有望继续成为整合平台,关注中国电子旗下中国长城(飞腾芯片和整机)、中国软件(操作系统、数据库)、澜起科技(内存接口芯片),中国电科旗下的太极股份(数据库、中间件)、卫士通(网安和加密芯片)、华东电脑(申威服务器)、杰赛科技(通信子集团)。另外,中国电子旗下有多家半导体和集成电路领域公司,如深科技、上海贝岭、南京熊猫、振华科技等,其它上市公司还有深桑达A、彩虹股份、*ST 东科、中电华大科技(港股)、中电光谷(港股)、彩虹新能源(港股)、SOLOMON(港股)等;中国电科旗下也还有如四创电子、国睿科技、凤凰光学、海康威视、ST 电能等上市公司,均有望受益。

      风险提示:信创进展不及预期;整合不及预期。