通信行业周报:工信部发文部署深入推进移动物联网全面发展

类别:行业 机构:中航证券有限公司 研究员:张超/蒋聪汝/刘琛/宋博 日期:2020-05-10

  行情回顾:

      本期通信指数+1.68%,行业排名12/28;上证综指收于2860.08(+1.84%),创业板指报收2069.43(+3.28%);

      涨幅前五:*ST 九有(+21.57%)、移远通信(+19.57%)、武汉凡谷(+15.94%)、广和通(+12.36%)、博创科技(+11.48%);跌幅前五:路通视信(-17.68%)、*ST 北讯(-16.17%)、*ST 新海(-12.76%)、平治信息(-11.05%)、东土科技(-9.95%)。

    重大事件:

      1、中国联通发布全球首张MEC 规模商用网络;2、国务院常务会议提出加快信息网络等新型基础设施建设,以“一业带百业”;

      3、AI 加持5G,福建移动携手中兴通讯全国率先完成商用网络下5GSON 功能验证。

    核心观点:

      中国联通首张MEC 规模商用发布,孵化行业创新业务。中国联通于4 月29 日举办了首张MEC 规模商用网络暨生态合作发布会,并在会上携手华为、Intel、腾讯、中兴、浪潮、碧桂园、格力等重要战略合作伙伴发布了《5G MEC 边缘云平台架构及商用实践白皮书》。此次首张MEC 规模商用网络落地广东,在广州、深圳、东莞等粤港澳大湾区核心城市先行完成5G MEC 网络的整体布局建设并成立MEC 全国运营中心,同时在北京、上海、重庆等多地成立MEC 创新业务孵化基地,并完成面向全国节点及业务应用的布局与集中管理,预计将在今年实现全国重点城市上千个边缘节点的建设,2022 年预计将达到5000 个以上,为未来实现MEC 网络全国层面快速铺开与复制奠定基础。

      聚焦行业智慧,联手打造产业“新生态”。MEC (Multi-access EdgeComputing)即边缘云平台,是基于5G 网络演进的一种新型网络架构,通过融合网络连接、算力下沉、CT 增值应用、IT 增值应用和一体化服务运营能力,在5G 网络的基础上为电信用户就近提供其所需的各类网络服务与云计算等业务,并且MEC 可根据不同业务场景及客户对网络时延的不同程度需求,在运营商的核心、汇聚、综合接入机房以及用户的自由机房进行部署,以此充分发挥出5G 时代下网络服务的高带宽低时延的特点。

      此次中国联通自主研发的MEC 平台已在全国商用上线,针对toB、toC 与toH(家庭)等不同场景与差异化需求。根据白皮书中内容显示,在toC 领域,中国联通在智能制造、智慧港口、智能车联、智慧教育、智能安防等多个领域推出面向多元化场景的EdgePOD 一体化方案,并联手包括三一重工、中国一汽、商飞等众多行业内龙头企业打造基于EdgePOD 平台的商用项目,例如在智能制造领域,中国联通携手中国一汽在其园区部署了一体化平台EdgePOD,可实现设备运行数据可视化,并根据历史数据,通过AI 计算对设备进行潜在故障预制、制定检修计划等各类功能;在智能车联领域,中国联通携手沃尔沃等企业,基于MEC 边缘云部署自动驾驶管理平台及远程故障管理平台,可实现驾驶员与车辆之间信息交流无卡点,保证人员对车辆的实时控制,同时实现车路安全避让、速度引导等多项功能。

      我们认为,伴随着5G 商用落地,其下游包括车联网、智慧城市在内的各应用领域发展也将趋向成熟,对于MEC 部署规模以及云计算、边缘计算等业务的需求也将随之扩大,作为MEC 上游的服务器、存储、网络传输设备也将直接受益。与此同时,在MEC 的部署中,需提升对业务应用、用户数据等网络安全问题的解决能力,并进一步催生对网络安全产品的需求,建议关注子领域①服务器,②网络安全产品。

      中长期来看,MEC 与5G 的结合,驱动各行业领域加快其业务模式创新,在这一过程中5G+MEC 不仅带来边缘云计算应用场景的创新与改变,并且也反逼云计算算力进一步提升与5G 网络建设部署的不断加强,重点推荐子领域:①电信运营商;②基站制造商;③光模块。

      重点关注子领域:

      ① 服务器:5G 商用将直接促进用户流量增长,数据中心新建和扩容步伐会加快,直接拉动服务器需求。

      ② 网络安全产品:新基建政策出台下,数据中心快速新建扩容带来信息安全问题,进而出现如何保障网络信息数据的问题,预计网络安全形势严峻促使网络安全产品需求提升。

      ③ 电信运营商:5G 时代电信运营商开始发力应用服务领域,整体业务结构有望改善。

      ④ 基站制造商:2020 年5G 网络建设继续推进,预计有更多省市实现5G 网络覆盖,基站制造商业绩持续增长具有确定性。

      ⑤ 光模块:5G 承载网络一般分为城域接入层、城域汇聚层、城域核心层和省内干线,实现5G 业务的前传和中回传功能,与3G、4G 时代相比,5G 网络架构多了一个中传,中传的出现会趋势光模块的使用越来越多,预计5G 时期光模块的需求总量和市场规模相对于4G 都将大幅提升。同时海外超级数据中心网络需求不断提升,400G 高端光模块部署有望提速,预计出口型光模块企业持续收益。

    建议关注:

      短期关注:

      服务器:浪潮信息;网络安全产品:卫士通。

      长期关注:

      电信运营商:中国联通;基站制造商:中兴通讯;通信网络设备制造商:工业富联;光模块制造商:中际旭创。

    风险提示:

      5G 网络建设速度不及预期;行业增速不及预期风险。