通信行业快评:工信部再出政策 切实推动物联网更换升级

类别:行业 机构:国信证券股份有限公司 研究员:程成/马成龙 日期:2020-05-08

  事项:

      5月7日,工信部发布《工业和信息化部办公厅关于深入推进移动物联网全面发展的通知》,对物联网发展的网络建设、标准与技术研究、应用、产业发展体系、物联网安全五个方面作出了任务部署,并提出了具体的发展目标:到2020 年底,NB-IoT 网络实现县级以上城市主城区普遍覆盖,重点区域深度覆盖;移动物联网连接数达到12 亿;推动NB-IoT模组价格与2G 模组趋同,引导新增物联网终端向NB-IoT 和Cat1 迁移;打造一批NB-IoT 应用标杆工程和NB-IoT 百万级连接规模应用场景。

      国信通信观点:本次政策是2017 年政策的延续,核心是继续推动物联网产业的发展,同时在结构方面,推动2G/3G 连接向NB/4G/5G 升级。本次政策有望加速行业的更新升级,对于模组、终端出货量的提升有显著促进,对于应用的催化有一定帮助。重点推荐模组环节的机会(移远通信),终端及应用(新天科技、三川智慧)等。

      评论:

    是2017 年政策的延续和升级,本质是推动2G/3G 退网实际上,2017 年6 月工信部曾发文推动NB-IOT 产业的发展,并提出了具体目标:1、到2017 年末,NB-IOT 基站规模达到40 万个,到2020 年基站规模达到150 万个;2、2017 年实现基于NB-IOT 的M2M 连接超过2000 万,2020 年总连接数超过6 亿。

      2017 年的政策中,注重对NB-IOT 网络相关的技术、应用、政策保障等作出安排,本次《通知》上升至移动物联网范畴(NB/4G/5G)。

      实际上,三大运营商2017 年底建设基站54.6 万座,超额完成目标,后续建设进度平稳,今年有望加速完成2020 年目标。连接数方面,2019 年底三大运营商物联网连接数合计已经达到11.61 亿,已基本达到工信部要求的总连接数目标。

      但当前连接中有大量的2G/3G 用户,为推动2G/3G 退网,今年预计会加大推动增量用户向4G/NB/5G 迁移,这也是本次《通知》的主要思想。

      另外,为推动迁移,也是要求推动NB 模组价格向2G 靠近,推动LTE Cat1 价格进一步降低。实际上,当前NB 模组价格和2G 已经降至20 元上下,LTE CAT1 价格也已降到60 元上下。

    连接数之外,更注重推动产业的实际落地

      本次《通知》除了要求加强网络建设及连接数引导外,还指出了一批重点垂直应用领域:产业数字化(工业制造、仓储物流、智慧农业、智慧医疗等)、治理智能化(能源表计、消防烟感、公共设施管理、环保监测等)、生活智慧化(智能家居、可穿戴设备、儿童及老人照看、宠物追踪等),并希望打造物联网标杆工程,推动百万级连接应用场景。后续这些领域的发展值得期待。

    风险提示

      1、行业发展不达预期风险;2、疫情加剧风险;3、行业竞争加剧风险。