TMT行业周报2020年第8期(总第92期):阿里云会议APP对标腾讯会议 三大运营商推出5G消息业务

类别:行业 机构:长城国瑞证券有限公司 研究员:李志伟 日期:2020-04-22

  阿里云会议APP 上线,对标腾讯会议。4 月17 日,阿里云视频云推出了全新的远程视频会议产品“阿里云会议”,定位是帮助企业在线远程办公。推出阿里云会议APP 之前,阿里的钉钉、字节跳动的飞书、华为的Welink 等办公协同软件都具有视频会议功能,但宣传卖点主要是突出即时通讯、文档、云盘等在线办公协作手段,只有腾讯会议主打远视频会议功能,真正对标阿里云会议。腾讯会议坐拥微信、QQ 等超过 5 亿人的国民级社交软件资源,去年底企业微信又实现了与微信的互联互通。企业微信、微信、QQ 这三个亿万流量平台强力加持,腾讯会议迅速建立起自己的私域流量,联动企业和个体用户。阿里云会议的优势在于全球2800+CDN 与国内全域覆盖的300+边缘计算节点,具有了抗丢包、抗网络抖动的优势,疫情过后,用户会愈发注重产品的优质体验,音视频的质量和稳定性,就是产品的生命线。(资料来源:站长之家)

      国内移动游戏市场爆发式增长:Q1 实销553 亿元同比增46%,海外创收267 亿元。4 月17 日,中国音数协游戏工委(GPC)联手国际数据公司IDC 共同发布《2020 年度第一季度中国游戏产业报告》。报告显示,受春节假期以及新冠肺炎疫情的影响,2020年第一季度,中国游戏市场实际销售收入732.03 亿元,受到移动游戏实际销售收入增长的拉动,相比2019 年第四季度增长了147.43 亿元达732 亿元,环比增长25.22%、同比增长29.7%。同时,中国自主研发游戏海外市场实际销售收入达 37.81 亿美元,环比增长31.19%,实现快速增长。在中国游戏细分市场中,移动游戏市场实际销售收入553.70 亿元,环比增幅37.63%,同比去年Q1 增长了46%,占整体收入比例达到75.64%,呈爆发式增长;客户端游戏市场实际销售收入143.50 亿元,同比去年Q1 下滑9.2%,占比下降至19.60%,缺乏有创新性的产品和全国范围内网吧经营场所暂停营业是主要原因;网页游戏市场近年来处于衰退期,实际销售收入占比降至2.82%,为20.63 亿元。(资料来源:GameLook)

      三大运营商推出5G 消息业务,华米OV 等终端即将商用。

      近日,中国移动、中国电信、中国联通三大运营商联合发布《5G消息白皮书》,在终端原生基础短消息服务基础上,升级到5G 消息,不仅可以打破传统短信对每条信息的长度限制,内容方面也将突破文字局限,实现文字、图片、音频、视频、位置等信息的有效融合,甚至还可以实现信息交互。全球移动通信系统协会GSMA 方面表示,已经计划将5G 消息纳入5G 终端必选功能。未来,用户更换5G 手机或将现有4G/5G 手机升级,即可便捷使用5G 消息服务。终端方面,华为、小米、OPPO、vivo、中兴、三星等都对5G 消息业务给予了支持。(资料来源:DONEWS)公司动态:

      截至2020 年4 月19 日,我们跟踪的TMT 行业(不包括电子)504 家公司中合计140 家(其中:计算机74 家,传媒38 家,通信28 家)披露2019 年年度报告,从营业收入增速来看,29 家公司(计算机11 家,传媒9 家,通信9 家)增速小于等于0,71 家公司(计算机48 家,传媒18 家,通信10 家)增速大于0 小于等于30%,25 家公司(计算机12 家,传媒6 家,通信7 家)增速大于30%小于等于50%, 15 家公司(计算机8 家,传媒5 家,通信2家)增速大于50%。

      从归母净利润增速来看,29 家公司(计算机12 家,传媒10家,通信7 家)增速小于等于0,41 家公司(计算机21 家,传媒8 家,通信12 家)增速大于0 小于等于30%,19 家公司(计算机15 家,传媒3 家,通信1 家)增速大于30%小于等于50%, 51家公司(计算机26 家,传媒17 家,通信8 家)增速大于50%。

      投资建议:

      当前海外疫情形势仍较为严峻,在线办公、娱乐及教育需求进一步增长。相较之下,国内疫情得到有效控制,5G 网络覆盖进程稳步推进。建议投资者可重点关注2020 年一季报预告超预期公司以及软件开发、IT 服务、移动互联网服务、通信传输设备等细分领域的龙头企业,中长期可持续关注人工智能、大数据、云计算、VR/AR、无人驾驶等板块。当前TMT 行业长期基本面依然向好,因此我们维持其“看好”评级。

      风险提示:

      市场波动风险;人工智能、大数据、云计算、VR/AR、无人驾驶等发展速度低于预期风险等。