股指期货相关数据跟踪:年化折价率扩大

类别:金融工程 机构:中信期货有限公司 研究员:张革/姜沁 日期:2020-04-10

  本周期货年化折价率有所扩大,IF、IH、IC 年化折价率均超过10%。目前IH、IF 空头移仓至05 合约较为合算,IC 移仓至09 合约较为合算,IH、IF、IC 多头移仓至06 合约较为合算。

      摘要:

      数据点

      1.空头套保

      展期跟踪

      统计期内最优展期合约为IF2005,年化展期成本在4.36%到6.20%之间

    统计期内最优展期合约为IH2005,年化展期成本在4.87%到6.80%之间

    统计期内最优展期合约多为IC2009,年化展期损失在10.89%至11.69%之间2.多头套保

      展期跟踪

      统计期内最优展期合约为IF2006,年化展期收益在6.70%到8.42%之间

    统计期内最优展期合约为IH2006,年化展期收益在9.01%到10.16%之间

    统计期内最优展期合约为IC2006,年化展期收益在13.19%至14.23%之间3.基差跟踪

      周四IF 次月年化折价率为10.38%,多头潜在收益,空头潜在亏损

    周四IH 次月年化折价率为12.64%,多头潜在收益,空头潜在亏损

    周四IH 次月年化折价率为23.96%,多头潜在收益,空头潜在亏损4.冲击成本

      IF 当月合约冲击成本在0.194 点~0.230 点之间

    IH 当月合约冲击成本在0.207 点~0.247 点之间

    IC 当月合约冲击成本在0.283 点~0.333 点之间5.Tick 级别

      成交量分布

      IF 当月合约本周四成交量分布:1 手占比25.26%,> 2 手占比35.45%

    IH 当月合约本周四成交量分布:1 手占比28.17% ,> 2 手占比11.74%

    IC 当月合约本周四成交量分布:1 手占比23.26% ,> 2 手占比40.68%