策略专题:产业资本增持房地产 交易费用持续回落
增量资金面:
基金发行:新成立基金份额(偏股型):本期新发行份额为36.92 亿份,上期为202.06亿份。
QFII/RQFII 净额:QFII:3 月资金净流入11.6 亿美元,2 月资金净流入1 亿美元;RQFII:3 月资金净流入126.9 亿元人民币,2 月资金净流入0 亿元人民币。
沪股通与深股通:本期沪股通资金为净流入,深股通资金为净流入。本期沪股通净流入33.92 亿元(上期净流出2.83 亿元),深股通资金净流入47.56 亿元(上期净流入8.31 亿元);合计净流入81.48 亿元(上期合计净流入5.48 亿元)。
融资融券余额:融资融券余额环比下降156.49 亿元,截止到04 月03 日,两市融资余额10374.88 亿元(上期10537.40),融券余额181.73 亿元(上期175.70亿元)。
资金压力面:
产业资本增减持:本期二级市场净增持12.08 亿元(上期净减持86.56 亿元)。
IPO 融资规模:本期上市新股1 家,总募集资金4.58 亿元(上期上市新股4 家,总募集资金34.61 亿元)。
解禁压力:潜在解禁资金方面,本期(0330-0403)市场迎来约830.39 亿元解禁规模,上期(0323-0327)、下期(0407-0410)市场的解禁压力规模分别为496.15、419.74 亿元。
交易费用:本期交易费用64.05 亿元(上期74.26 亿元)。
公开市场操作:
公开市场:本期货币投放700 亿元,货币回笼0 亿元,货币净投放700 亿元。(上期货币投放10 亿元,货币回笼60 亿元,货币净回笼50 亿元)。
中期借贷便利:3 月开展一年期MLF 操作1000 亿元,利率维持在3.15%,2 月共投放2000 亿元。
市场资金价格:
货币市场:本期,SHIBOR 隔夜利率下调10.3bp,SHIBOR 一周利率上调6.2bp;银行间质押式回购加权利率(1 天)下调12.4bp,银行间质押式回购加权利率(7天)下调44bp;3 个月同业存单收益率下调8.1bp;银行间同业拆借加权利率(1天)下调10.03bp;银行间同业拆借加权利率(7 天)下调11.73bp。
国债市场: 1 年期国债收益率下调6.65bp,10 年期国债上调10bp。
理财市场:人民币理财产品收益率(3 个月)为4.02%,上调0.11bp。
风险提示:石油价格持续走低、中美贸易摩擦加剧、疫情未能有效控制