信息技术行业周报:大数据剖析华为鲲鹏生态建设情况

类别:行业 机构:长江证券股份有限公司 研究员:凌润东/余庚宗/宗建树 日期:2020-04-08

  1147 款认证软件中基础软件占比达47%

      以华为鲲鹏920 芯片为代表的硬件国产替代,一个良好生态体系建设(ARM 架构)还需要大量适配软件,我们本篇报告通过大数据剖析分析鲲鹏架构的软件认证适配层面来跟踪华为生态体系建设情况。目前鲲鹏生态认证体系中软件更新速度极快,4 月3 日跟踪时发现其认证软件为981 款,而4 月6 日迅速上升至1147 款,基础软件占比在47%,其次是政府(24%)、金融(5%)、制造(4%)以及电信(3%)等。

      78 家上市公司共计342 款软件获得认证

      从公司维度看,其中78 家上市公司共计342 款产品获得认证,占总认证软件数(1147件)的29.8%。前四名上市公司分别为中国软件、太极股份、东华软件和用友网络。

      中国软件共计31 款鲲鹏认证相关产品(以基础软件为主)主要是以银河麒麟、达梦数据库以及中标麒麟为主;太极股份共24 款产品获认证,主要以基础办公金仓数据库、金蝶中间件及政府相关门户、办公系统等为主;东华软件共19 款产品入选,主要分布在政府、基础软件、金融、医疗、能源及制造等行业;用友网络共16 款产品入选,主要为U8 CLOUD、好会计和NC CLOUD 等产品。另外,所有公司里,腾讯是入选鲲鹏认证最多的公司,主要为腾讯云基础软件。

      鲲鹏云平台渠道占比40%,硬件搭载占比60%

      在1147 个认证软件里,华为官方发证为1095,剩下52 个为中原鲲鹏生态创新中心;从测试机构来看,华为OpenLAB 测试1051 个,剩下中原鲲鹏生态创新中心、成都鲲鹏及江苏鲲鹏生态基地分别测试了52、40 及4 个。随着全国十多个鲲鹏服务器生产基地及鲲鹏生态创新中心在今年年中及下半年陆续投产,我们认为鲲鹏生态认证相关软件会加速发展。1147 款软件有312 款是通过鲲鹏云服务销售,160 款通过华为云STACK6.5 销售,占比在41%,剩下59%里面的大部分软件是通过Taishan200,Taishan100,GaussDB 这些硬件软件结合方式销售。

      投资策略:关注华为鲲鹏产业相关标的与年内景气比较优势公司

      我们认为根据近期大数据跟踪及结合各地鲲鹏生态中心及服务器建设基地在4月及5月陆续建成,鲲鹏体系软件适配认证在加速推进。硬件端:零部件厂商国产BIOS 龙头,整机厂商云MSP 龙头、东华软件、湘江鲲鹏相关公司,广州“鲲鹏+昇腾”生态创新中心公司。软件端:国内办公软件龙头、操作系统领军企业诚迈科技、国内ERP龙头用友网络、华为A 股合作政府类软件ISV 龙头公司。后续几个季度行业景气较高比较优势标的:恒生电子、卫宁健康、公用事业付费及互联网电视运营龙头。

      风险提示: 1. 外部环境不确定性加大;

      2. 鲲鹏产业推进不及预期。