股指期货周报

类别:金融工程 机构:海通证券股份有限公司 研究员:冯佳睿/梁镇 日期:2020-04-07

  上周市场震荡。全周(2020 年3 月30 日至2020 年4 月3 日),沪深300 指数上涨0.09%,上证50 指数上涨0.27%,中证500 指数下跌0.59%。

      据行业统计显示,各行业涨跌不一。其中农林牧渔、食品饮料、电子元器件是涨幅较大的板块;传媒、通信、餐饮旅游是跌幅较大的板块。指数贡献方面,食品饮料、农林牧渔、医药对沪深300 指数形成较大的正向贡献;银行、非银行金融、汽车对沪深300 指数形成较大的负向贡献;食品饮料、医药、机械对上证50 指数形成较大的正向贡献;非银行金融、银行、汽车对上证50 指数形成较大的负向贡献;医药、农林牧渔、食品饮料对中证500 指数形成较大的正向贡献;计算机、传媒、通信对中证500 指数形成较大的负向贡献。

      个股方面,贵州茅台、立讯精密、海天味业对沪深300 指数的正向贡献最高;中国平安、招商银行、中兴通讯对沪深300 指数的负向贡献最高;贵州茅台、恒瑞医药、伊利股份对上证50 指数的正向贡献最高;中国平安、招商银行、上汽集团对上证50 指数的负向贡献最高;紫光国微、亿纬锂能、招商轮船对中证500指数的正向贡献最高;沪电股份、华工科技、中国软件对中证500 指数的负向贡献最高。

      根据套利模型的测算,目前无显著套利机会。

      风险提示:系统性风险、模型误设风险。