计算机行业快报:三大运营商联合发布RCS 为5G而生的应用

类别:行业 机构:国投证券股份有限公司 研究员:胡又文/曹佩 日期:2020-04-07

事件

    中国联通、中国移动与中国电信等三大运营商宣布,将于4 月8 日10:00 联合发布5G 消息白皮书。

    点评

    5G 基础设施先行,5G 应用箭在弦上。截至2020 年2 月底,全国建设开通5G 基站16.4 万个。中国移动5G 基站数已超过8 万个;中国联通与中国电信签订共享协议以来,已在全国31 省区市开通5G 共建共享基站5 万多个,5G 覆盖提升了近60%。工信部预计今年年底全国5G 基站数将超60 万个,实现地级市室外连续覆盖、县城及乡镇有重点覆盖、重点场景室内覆盖。我们认为,运营商在建设5G基站的同时,也在积极探索5G 应用,RCS(Rich Communication Services & Suite,富媒体通信)有望成为最先落地的5G 应用。

    RCS 是什么?为何获得运营商如此青睐?我们在2019 年7 月的报告《RCS 可能是最快落地的5G 应用》指出,RCS 是全球移动通信系统协会在2008 年提出的一种通讯方式,RCS 融合了语音、消息、状态栏、位置服务等通信服务,用以丰富通话、短信、联系人等手机系统原生应用的客户体验。通过手机上的RCS,不只是发送文字、图片或视频,还具有互动功能。

    RCS 具有颠覆传统APP 分发模式的潜力,有望成为海量轻应用即发即用的战略入口。由于RCS 在短信接口中集成了各种功能接口,伴随5G 的高速率低延时特性,使得通过手机短信实现原本需要用APP 才能做到的事情。传统APP 需要下载、占用手机存储空间,在某种程度上,RCS 即发即用的优势具备取代大部分轻型APP 的能力,使得短信平台跃升为应用分发的战略入口。因此,RCS 能够覆盖聊天客服、在线购物、短视频营销、精准交互等广阔的市场。

    巨头纷纷布局,RCS 可能是最快落地的5G 应用。从全球来看,RCS 是谷歌在5G时代下对其原有社交软件重组后唯一留下的消息应用;微软最近在PC 中加入了对RCS 的支持,意图获取移动端市场;美国四大运营商Verizon、AT&T、Sprint和T-Mobile 宣布将联合起来为安卓智能手机在美国提供RCS 消息。

    投资建议:RCS 是三大运营商重点推动的5G 应用,或是5G 时代最快落地的5G应用,重点关注梦网集团、神州泰岳、中嘉博创、吴通控股、佳都科技、天源迪科、彩讯股份等。

    风险提示:RCS 应用不及预期;行业竞争加剧。