融资融券每周策略

类别:金融工程 机构:东莞证券股份有限公司 研究员:费小平/岳佳杰 日期:2020-04-07

  【上周融资融券交易回顾】

      上周融资融券总体交易回顾

      上周两市合计融资余额10374.89 亿元,较前一周减少1.54%。两市合计融券余额175.7 亿元,比前一周增加3.43%。上周两市融资融券余额为10556.62 亿元,比前一周减少1.46%。

      总体来看,上周融资余额较前一周减少,融券余额较前一周增加,融资融券余额较前一周减少。

      行业分析

      按申万一级行业分类的融资融券标的统计情况来看,上周末融资买入额前五的板块,电子、医药生物、计算机、农林牧渔及通信。融资买入增长率前五的行业是农林牧渔、汽车、采掘、纺织服装、食品饮料。

      个股分析

      从上周两市融资买入排名来看,鱼跃医疗、中兴通讯、京东方A、东方财富、TCL 集团占据前五名。融资余额周增长率前五个股:航天长峰、鱼跃医疗、中海油服、中国西电、登海种业。

      市场情绪分析

      融资融券比可以作为市场情绪波动分析参考指标。从目前的数据看,融资融券比回升,说明上周市场参与情绪与前一周相比有所回升。

      【本周展望】

      大势研判

      上周大盘震荡整固,指数小幅收跌,成交量则持续缩量,技术面仍有反复。个股板块跌多涨少,农牧、食品饮料、电子行业领涨,而通信、传媒、休闲娱乐及计算机等行业领跌。从本周的市场环境来看,央行对中小银行实施定向降准,有望释放4000 亿元资金,有助于经济走稳;而外围市场也随着各国刺激政策加力也有所回暖,油价走稳,北向资金更是重回净流入态势,市场总体资金面维持偏宽松。整体来看,政策和消息面偏暖,央行降准有望对市场带来积极影响,大盘技术面也站稳短期均线,在海外市场回暖背景下,预计市场短线有望适度走稳,关注成交量变化。