商品期权日报

类别:金融工程 机构:中银国际期货有限责任公司 研究员:严彬 日期:2020-04-03

  摘要

      今日原油内外盘共振,能化品种涨停。在波动率上,PTA 波动率有小幅上升,关注后期俄罗斯和沙特的情况。如果再出现变数,恐市场波动继续上升。目前各个品种波动率均处于高位,但是在宏观的可能冲击下,齐全的隐含波动率会大幅提高,做空波动率还需要等待。对于化工产品,如果原油继续走强,整体化工品也会跟随走强,建议买入看涨比例式价差或者牛市看涨价差,降低做多的成本。方向性投资者可以卖出菜粕虚值看涨期权。